Exchange Rate Reconnect
Exchange Rate Reconnect
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汇率重新连接
DOI：
10.1162/rest_a_00978
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发表时间：
2022
期刊：
影响因子：
--
通讯作者：
Schreger, Jesse
中科院分区：
文献类型：
--
作者：
Lilley, Andrew;Maggiori, Matteo;Neiman, Brent;Schreger, Jesse
很难找到与汇率密切相关的经济变量，这一现象在大量文献中被称为“汇率脱节”。我们证明，各种常见的代理全球风险偏好，不comove与汇率在2007年之前，提供了显着的样本解释力的货币自那时以来。此外，在2007-2012年期间，美国购买外国债券与这些风险指标和汇率高度相关。我们的研究结果支持了美元作为国际和避险货币的角色自全球金融危机以来已经飙升的说法。
It is surprisingly difficult to find economic variables that strongly comove with exchange rates, a phenomenon codified in a large literature as “exchange rate disconnect.” We demonstrate that a variety of common proxies for global risk appetite, which did not comove with exchange rates prior to 2007, have provided significant in-sample explanatory power for currencies since then. Furthermore, during the 2007–2012 period, U.S. purchases of foreign bonds were highly correlated with these risk measures and with exchange rates. Our results support the narrative that the U.S. dollar's role as an international and safe-haven currency has surged since the global financial crisis.
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DOI：
10.2139/ssrn.2952250
发表时间：
2017
期刊：
ERN: Price Level; Inflation; Deflation (Topic)
影响因子：
--
作者：
Lukas Kremens;Ian J. Martin
通讯作者：
Ian J. Martin
风险偏好和汇率
DOI：
--
发表时间：
2010
期刊：
影响因子：
--
作者：
Tobias Adrian;Erkko M. Etula;Hyun Song Shin
通讯作者：
Hyun Song Shin
DOI：
10.2139/ssrn.3262313
发表时间：
2018
期刊：
PSN: Central Banks & Reserves (Topic)
影响因子：
--
作者：
Andrew Lilley;Gianluca Rinaldi
通讯作者：
Gianluca Rinaldi
货币政策和汇率回报：时变风险机制
DOI：
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发表时间：
2019
期刊：
Social Science Research Network
影响因子：
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作者：
Charles W. Calomiris;Harry Mamaysky
通讯作者：
Harry Mamaysky
DOI：
--
发表时间：
2020
期刊：
IMF Working Papers
影响因子：
--
作者：
T. Adrian;Peichu Xie
通讯作者：
Peichu Xie