A fuzzy portfolio selection model with background risk
A fuzzy portfolio selection model with background risk
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具有背景风险的模糊投资组合选择模型
DOI：
10.1016/j.amc.2015.01.007
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发表时间：
2015-04
影响因子：
4
通讯作者：
Weijun Xu
中科院分区：
文献类型：
--
作者：
Ting Li;Weiguo Zhang;Weijun Xu
在金融市场，背景风险的存在可能会影响投资者的投资。本文在可能性收益和可能性风险定义的基础上，建立了一个具有背景风险的模糊投资组合选择模型。针对资产收益服从LR型可能性分布的情况，提出了一个具体的具有背景风险的投资组合模型。然后，利用有关股票的数据进行了数值研究。在此基础上，得到了有背景风险的可能性投资组合的有效前沿，并与无背景风险的有效前沿进行了比较。最后得出结论，背景风险更能反映真实的经济环境的投资风险，使投资者选择更适合自己的投资组合。
In financial markets, the presence of background risk may affect investors’ investments. This article develops a fuzzy portfolio selection model with background risk, based on the definitions of the possibilistic return and possibilistic risk. For the returns of assets obey LR-type possibility distribution, we propose a specific portfolio selection model with background risk. Then, a numerical study is carried out by using the data concerning some stocks. Based on the data, we obtain the efficient frontier of the possibilistic portfolio with background risk, and compare it with the efficient frontier of the portfolio without background risk. Finally, we conclude that the background risk can better reflect the investment risk of the real economy environment which make the investors choose a more suitable portfolio to them.
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有界资产投资组合选择的可能性均值-标准差模型
DOI：
10.1016/j.amc.2006.12.080
发表时间：
2007-06
期刊：
Appl. Math. Comput.
影响因子：
--
作者：
通讯作者：
--
背景风险下的投资组合选择分析
影响因子：
3.7
作者：
Jiang, Chonghui;Ma, Yongkai;An, Yunbi
通讯作者：
An, Yunbi
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Heaton, J;Lucas, D
通讯作者：
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通讯作者：
Majlender, P
影响因子：
3.7
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Baptista, Alexandre M.
通讯作者：
Baptista, Alexandre M.