Limits of semistatic trading strategies
Limits of semistatic trading strategies
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半静态交易策略的局限性
DOI：
10.1111/mafi.12366
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发表时间：
2022
影响因子：
1.6
通讯作者：
Zhao, Long
中科院分区：
文献类型：
--
作者：
Nutz, Marcel;Wiesel, Johannes;Zhao, Long
我们证明了离散时间半静态交易策略的逐点极限也是半静态策略。该分析是在两个时期模型的完全一般性下进行的，而在多时期、多股票模型的概率条件下进行的。我们的结果与Acciaio，Larsson和Schachermayer的反例形成对比，并表明他们的观察是由于可积性的失败，而不是半静态形式的不稳定性。在数学上，我们的结果涉及到分解的功能，研究的背景下薛定谔桥。
We show that pointwise limits of semistatic trading strategies in discrete time are again semistatic strategies. The analysis is carried out in full generality for a two‐period model, and under a probabilistic condition for multiperiod, multistock models. Our result contrasts with a counterexample of Acciaio, Larsson, and Schachermayer, and shows that their observation is due to a failure of integrability rather than instability of the semistatic form. Mathematically, our results relate to the decomposability of functions as studied in the context of Schrödinger bridges.
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DOI：
--
发表时间：
2019
期刊：
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--
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通讯作者：
P. Henry
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Zhao, Long
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发表时间：
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--
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Adrian S. Lewis