金融商品取引法における不公正取引規制の関係と構造

《金融工具和交易法》下不公平贸易法规的关系和结构

• 批准号: 21K01262
• 负责人: 上田 真二
• 金额: $ 1.66万
• 依托单位: Kansai University
• 依托单位国家: 日本
• 项目类别: Grant-in-Aid for Scientific Research (C)
• 财政年份: 2021
• 资助国家: 日本
• 起止时间: 2021-04-01 至 2024-03-31
• 项目状态: 已结题
• 来源: https://kaken.nii.ac.jp/en/grant/KAKENHI-PROJECT-21K01262/
• 关键词: 金融商品取引法; 不公正取引; インサイダー取引; 偽計; ディスクロージャー規制; 金融商品取引業者; 不公正取引規制; 相場操縦; Market Abuse Regulation

本研究は、金融商品取引法における不公正取引規制の関係と構造を明らかにするものである。具体的には、金融商品取引法157条以下における不公正取引規制の適用の実態を調査し、一般的な詐欺禁止規定（同法157条）と同条以下の各不公正取引規制との関係を検討することで、一般的な詐欺禁止規定の意義を考察することを目的とする。今年度は、文献・資料の調査および収集と実態調査を進めながら、2件の研究成果を公表した。前者については、主にわが国の金融商品取引法158条の偽計に関わる文献・資料の調査および収集を行った。具体的には、裁判例および審判例、さらには、証券取引等監視委員会が公表している各種の情報を収集した。あわせて、収集した文献等の分析も行い、偽計に関する論文の執筆を進めた。後者の研究成果については、まず、「金融商品取引法19条2項の賠償の責めに任じない損害の額と民事訴訟法248条の類推適用」と題する研究を公表した。これは、金融商品取引法18条1項および19条に基づく損害賠償制度の趣旨について判示した、最高裁平成30年10月11日判決の判例研究である。本研究では、特に発行市場と流通市場の発行会社の損害賠償責任の相違について、本判決を受けていかに考えるべきかを検討した。次に、「有価証券届出書に虚偽記載がある場合の元引受金融商品取引業者の責任」と題する研究を公表した。これは、金融商品取引法21条1項4号に基づく元引受金融商品取引業者の損害賠償責任につき、同条2項3号の免責事由の解釈を示した、最高裁令和2年12月22日判決の判例研究である。本研究では、同判決が元引受金融商品取引業者の調査確認義務の位置づけや法的性質について、十分に説明されていないことを指摘し、本来的に元引受金融商品取引業者には審査義務が課されていることを示した。

This study explores the relationship between における and the unfair citation regulation of における in the financial product citation method, the と construction を, the ら にする にする, the <s:1>, and the である である. Specific に は under article 157, the financial commodity trade method に お け る injustice officially enroll lead regulation の applicable の be し を survey, general な fraud prohibited provisions under article method (with 157) と の every injustice officially enroll lead regulation と の masato is を beg す 検 る こ と で, general な fraud prohibited provisions の meaning を investigation す る こ と を purpose と す る. This year, および, literature and data <s:1> survey および collection と, real-world survey を entered めながら, and 2 <s:1> research results を public table た た. The former に つ い て は, main に わ の が countries financial commodity trade law article 158 の pseudo meter に masato わ る の investigation documents, information お よ び 収 row っ を た. Specific に た, court examples および trial examples, さらに た, securities withdrawal and other が public statements of the supervisory commission <s:1> て る る る and various <s:1> intelligence を are collected and た. Youdaoplaceholder0, collection of た literature, etc., <s:1> analysis of <s:1> field あわせて, pseudo-design に related する papers <e:1>, write を into めた. The latter の research に つ い て は, ま ず, "financial commodity trade method 2 of article 19 の の compensation responsibility め に ren じ な い damage の frontal と article 248 of the civil procedure law の analogy apply" と topic す る research を male table し た. Youdaoplaceholder2 れ である, Article 18, Paragraph 1 of the Financial Products Extraction Act および, article 19 に, basic づく, the interest of the statute on the system of compensation for damages に, て て, the judgment of て, た, the supreme ruling of October 11, Heisei 30, the study of the statute on the case law である. This study で は, に 発 line と circulation market の 発 line の damage compensation liability の society conceives に つ い て, this judgment を け て い か に exam え る べ き か を beg し 検 た. The する research を public table of に, "In the case of 価 false records in the に published by the securities industry in がある situations, <s:1> the responsibility of the financial product extractors involved in the citation" と question する research を is recorded in た. Youdaoplaceholder0 れ, Article 21, Paragraph 1, Item 4 of the Financial Products Extraction Act に liability for damages of financial product extractors cited by the base づく yuan に である れ, the interpretation of the exemption grounds in paragraph 2, item 3 of the same article を, the た た, the case study of the supreme ruling order and the judgment of December 22, 2002 である. This study で は, with ruling が yuan led by the financial commodity trade operators の survey identified obligations の position づ け や method of the nature of the に つ い て, very に さ れ て い な い こ と を blame し, original に yuan led by the financial commodity trade operators に は review compulsory lesson が さ れ て い る こ と を shown し た.

项目成果

政府保有の未公開情報をめぐる日米インサイダー取引規制

日美关于政府持有的非公开信息的内幕交易规定

• 发表时间: 2021
• 期刊: ビジネス法務
• 作者: 山城一真;鎌野邦樹;上田真二;山田到史子;山城一真;鎌野邦樹;上田真二
• 通讯作者: 上田真二

金融商品取引法19条2項の損害額の算定と民事訴訟法248条の類推適用

《金融商品交易法》第十九条第二项规定的损害赔偿计算及《民事诉讼法》第248条的类比适用

• 发表时间: 2021
• 作者: 山城一真;鎌野邦樹;上田真二;山田到史子;山城一真;鎌野邦樹;上田真二;岩﨑恭彦;山田 到史子;鎌野邦樹;上田真二;山田到史子;山城一真;鎌野邦樹;辻雄一郎（編著）・下村英嗣（編著）・赤渕芳宏（編著）・黒川哲志（編著）・久末弥生（編著）・岩﨑恭彦ほか（著）;上田真二
• 通讯作者: 上田真二

金融商品取引法19条2項の賠償の責めに任じない損害の額と民事訴訟法248条の類推適用

金融商品交易法第19条第2项及民事诉讼法第248条之不可赔偿损害额之规定类同适用

• 发表时间: 2022
• 期刊: 商事法務
• 作者: 山城一真;鎌野邦樹;上田真二
• 通讯作者: 上田真二

有価証券届出書に虚偽記載がある場合の元引受金融商品取引業者の責任

证券登记说明书虚假记载主承销商的责任

• 发表时间: 2022
• 期刊: 私法判例リマークス
• 作者: 山城一真;鎌野邦樹;上田真二
• 通讯作者: 上田真二

インサイダー取引に係る課徴金納付命令が取り消された事例－モルフォ株式事件－

内幕交易相关附加费支付令被撤销案——Morpho股票案——

• 发表时间: 2021
• 期刊: 金融・商事判例
• 作者: 山城一真;鎌野邦樹;上田真二;山田到史子;山城一真;鎌野邦樹;上田真二;岩﨑恭彦;山田 到史子;鎌野邦樹;上田真二
• 通讯作者: 上田真二