Analyses of multivariate copulas for financial risk management
金融风险管理的多元联结分析
基本信息
- 批准号:21K01581
- 负责人:
- 金额:$ 2.58万
- 依托单位:
- 依托单位国家:日本
- 项目类别:Grant-in-Aid for Scientific Research (C)
- 财政年份:2021
- 资助国家:日本
- 起止时间:2021-04-01 至 2024-03-31
- 项目状态:已结题
- 来源:
- 关键词:
项目摘要
金融リスク管理では、多数の資産価格変動で下落方向への従属性が高まる現象について、正規接合関数を用いることはストレスへの対応として不十分とされ、変量間の裾での従属性の強いt接合関数が用いられることがある。しかし、t接合関数では価格変動の上下方向の従属性を対称に捉え、上昇よりも下落方向での従属性が高まりやすい非対称性を捉えられない。本研究では、変量間の裾での強い従属性を捉えるとともに上下での非対称性も捉えるような接合関数について金融リスク管理への応用を念頭に分析を進めている。2022年度は、客員を務める統計数理研究所で2022年9月に共同研究集会「接合関数(コピュラ)理論の新展開」を企画し、研究代表者を務め、「非対称t,非対称正規接合関数の裾従属性と推定」の報告を行ったほか、2022年10月にRisk and Statistics, 3rd Tohoku-ISM-UUlm Joint Workshopで"Portfolio Risk Valuation Using Asymmetric Copulas"、2023年2月に日本金融・証券計量・工学学会第58回大会で「非対称t接合関数を用いた株式ポートフォリオリスクの把握」の報告を行った。また、2022年9月の統計関連学会連合大会での企画セッション「非対称分布の理論と応用」を企画して座長を務め、当該分野の研究交流を図った。2021年度に整備したクレジットポートフォリオの1つであるCLO(Collateralized Loan Obligation)の市場価格データについては、当方が副査を務めている博士後期課程の社会人学生がデータに内包される情報の分析に取り組んでいる。また、共同研究集会等の議論を通じ、2変量非対称正規分布の裾従属性に注目した非対称性尺度について、共同研究として論文の執筆を進めた。
Financial リ ス ク management で は whereabouts, most の assets - 価 lattice で direction へ の 従 attribute が high ま る phenomenon に つ い て, number of regular jointing masato を い る こ と は ス ト レ ス へ の 応 seaborne と し て not quite と さ れ, variations between の fringing で の 従 attribute の strong bonding masato several が use い い t ら れ る こ と が あ る. し か し, t joint masato number で は 価 lattice - move up and down の direction の 従 attribute を said seaborne に catch え, rising よ り も whereabouts direction で の 従 attribute が high ま り や す い non said seaborne を catch え ら れ な い. This study で は, variations between の fringing で の strong い 従 attribute を catch え る と と も に fluctuation で の non said seaborne も catch え る よ う な joint masato number に つ い て financial リ ス ク management へ の 応 を を thought に analysis into め て い る. In September 2022, the Institute of Statistics and Mathematics で held a joint research conference titled "New Developments in the Theory of Intersection Number (コピュラ)" at に. The project was planned by を, and the research representative was を. Non-symmetric regular joint relationship number 従 attribute と presumption "を report を line ったほ ったほ, October 2022 にRisk and Statistics 3rd Tohoku-ISM-UUlm Joint Workshopで"Portfolio Risk evaluation Using Asymmetric Copulas ", in February 2023 に Japan's financial, securities and measurement, engineering institute 58 conference で back "said t joint seaborne masato number を with い た strain type ポ ー ト フ ォ リ オ リ ス ク の grasp" を の report line っ た. ま た, in September 2022 の statistics masato even society commissure conference で の enterprises draw セ ッ シ ョ ン "says distribution の theory seaborne と 応 with" を enterprises draw し て long を when the eset の め and study exchange を 図 っ た. Gearing up 2021 に し た ク レ ジ ッ ト ポ ー ト フ ォ リ オ の 1 つ で あ る CLO (Collateralized Loan Obligation) の market 価 lattice デ ー タ に つ い て は, when party vice check を が め て い る late Dr. の society people students が デ ー タ に insourcing さ れ る intelligence の analysis に group take り ん で い る. ま た talk, common research rally の を じ, 2 - normal distribution volume of seaborne said の fringing 従 attribute に attention し た non said seaborne scale に つ い て and common research と し て paper の penned を into め た.
项目成果
期刊论文数量(10)
专著数量(0)
科研奖励数量(0)
会议论文数量(0)
专利数量(0)
2変量接合関数の極値での従属性について
关于二元联合函数极值处的依赖性
- DOI:
- 发表时间:2022
- 期刊:
- 影响因子:0
- 作者:Kato Shogo;Yoshiba Toshinao;Eguchi Shinto;Masahiko Shibamoto;Masahiko Shibamoto;吉羽 要直
- 通讯作者:吉羽 要直
非対称t,非対称正規接合関数の裾従属性と推定
不对称t、尾部依赖性和不对称正常关节函数的估计
- DOI:
- 发表时间:2022
- 期刊:
- 影响因子:0
- 作者:Masahiko Shibamoto;Kazuhiro Seki;Takashi Kamihigashi;吉羽 要直
- 通讯作者:吉羽 要直
Portfolio Risk Valuation Using Asymmetric Copulas
使用非对称 Copula 进行投资组合风险评估
- DOI:
- 发表时间:2022
- 期刊:
- 影响因子:0
- 作者:吉岡秀和;辻村元男;Toshinao Yoshiba
- 通讯作者:Toshinao Yoshiba
非対称t接合関数を用いた株式ポートフォリオ・リスクの把握
使用不对称 T 形连接函数了解股票投资组合风险
- DOI:
- 发表时间:2022
- 期刊:
- 影响因子:0
- 作者:吉岡秀和;辻村元男;Toshinao Yoshiba;吉羽 要直
- 通讯作者:吉羽 要直
{{
item.title }}
{{ item.translation_title }}
- DOI:
{{ item.doi }} - 发表时间:
{{ item.publish_year }} - 期刊:
- 影响因子:{{ item.factor }}
- 作者:
{{ item.authors }} - 通讯作者:
{{ item.author }}
数据更新时间:{{ journalArticles.updateTime }}
{{ item.title }}
- 作者:
{{ item.author }}
数据更新时间:{{ monograph.updateTime }}
{{ item.title }}
- 作者:
{{ item.author }}
数据更新时间:{{ sciAawards.updateTime }}
{{ item.title }}
- 作者:
{{ item.author }}
数据更新时间:{{ conferencePapers.updateTime }}
{{ item.title }}
- 作者:
{{ item.author }}
数据更新时间:{{ patent.updateTime }}
吉羽 要直其他文献
Assessing the value of investment in thermal generation capacity under price ambiguity in electricity and capacity markets
评估电力和容量市场价格模糊情况下火力发电容量的投资价值
- DOI:
10.14988/00029436 - 发表时间:
2023 - 期刊:
- 影响因子:0
- 作者:
Kato Shogo;Yoshiba Toshinao;Eguchi Shinto;Masahiko Shibamoto;Masahiko Shibamoto;吉羽 要直;辻村元男 - 通讯作者:
辻村元男
裾依存性とポートフォリオリスクの定量化について
关于尾部依赖性和投资组合风险的量化
- DOI:
- 发表时间:
2020 - 期刊:
- 影响因子:0
- 作者:
Sekiguchi Tomoki;Yang Yunyue;Liu Ting;Khalid Saddam;菅原優聖,大塚翔,中川誠司;Takaki Sato;吉羽 要直;吉羽 要直 - 通讯作者:
吉羽 要直
非対称t接合関数の性質と統計的推定方法
非对称T型连接函数的性质和统计估计方法
- DOI:
- 发表时间:
2020 - 期刊:
- 影响因子:0
- 作者:
Liu Ting;Ebisuya Azusa;Sekiguchi Tomoki;高畠 哲也;吉羽 要直 - 通讯作者:
吉羽 要直
A review of stochastic controls solving economic agent problems under uncertainty
不确定性下解决经济主体问题的随机控制综述
- DOI:
10.14988/00029304 - 发表时间:
2022 - 期刊:
- 影响因子:0
- 作者:
吉岡秀和;辻村元男;Toshinao Yoshiba;吉羽 要直;吉羽 要直;辻村元男 - 通讯作者:
辻村元男
非対称t接合関数の性質・推定法とその応用
非对称T型结函数的性质、估计方法及其应用
- DOI:
- 发表时间:
2020 - 期刊:
- 影响因子:0
- 作者:
Liu Ting;Sekiguchi Tomoki;Ebisuya Azusa;石川大夢,大塚翔,中川誠司;髙畠 哲也;髙畠 哲也;Christoph Trebesch (co-author);吉羽 要直 - 通讯作者:
吉羽 要直
吉羽 要直的其他文献
{{
item.title }}
{{ item.translation_title }}
- DOI:
{{ item.doi }} - 发表时间:
{{ item.publish_year }} - 期刊:
- 影响因子:{{ item.factor }}
- 作者:
{{ item.authors }} - 通讯作者:
{{ item.author }}
{{ truncateString('吉羽 要直', 18)}}的其他基金
金融ストレス状況下における従属構造のモデリングと分析
财务压力情况下依赖结构的建模与分析
- 批准号:
24K00273 - 财政年份:2024
- 资助金额:
$ 2.58万 - 项目类别:
Grant-in-Aid for Scientific Research (B)