An Empirical Analysis on Restructuring of Japanese Banking Industry: Merger Gains, Productivity growth, and Optimal Industrial Structure

日本银行业重组的实证分析：并购收益、生产率增长与优化产业结构

• 批准号: 20K01783
• 负责人: 中岡 孝剛
• 金额: $ 2万
• 依托单位: Kindai University
• 依托单位国家: 日本
• 项目类别: Grant-in-Aid for Scientific Research (C)
• 财政年份: 2020
• 资助国家: 日本
• 起止时间: 2020-04-01 至 2024-03-31
• 项目状态: 已结题
• 来源: https://kaken.nii.ac.jp/en/grant/KAKENHI-PROJECT-20K01783/
• 关键词: 合併効果; 指向性距離関数; 地域銀行; 不良債権; ベンチマーキング分析; 望ましくない産出; 自己資本比率規制; 生産性の分解; 最適銀行数の推定; 合併効果の測定; 生産性変化の分解; 最適産業構造

本研究の目的は，近年経済学を中心として応用が進んでいるデータ包絡分析（Data Envelopment Analysis，DEA）を用いて，我が国銀行業の再編を定量的に評価することである．本年では地方銀行と信用金庫の合併事象のデータを用いて，合併による生産性変化をスラックベースの指向性距離関数を用いて推定を行なった．分析の結果，不良債権の望ましくない産出として扱った場合と，総貸出額から差し引き，ネッティングした場合の推定結果は異なることが明らかとなり，データ包絡分析のモデルにおいて，不良債権を望ましくない産出として取り扱うことの重要性が示唆される結果となった．また，推定された合併時の生産性変化は，経営破綻による事業譲渡を伴う場合により改善される傾向にある一方で，複数のターゲット銀行が合併する場合には，合併による生産性の改善が見られないことが明らかとなった．この他，合併時の生産性変化は，合併銀行同士の店舗網の重複が大きいほど，より改善される傾向があることが明らかとなった．これらの分析結果は，学会や研究会で発表，ならびにディスカッションペーパー（英文）として取りまとめている．また，合併効果の測定モデルの新しいアプローチとして，Epure et al. (2011)の拡張を試みており，共同研究者と議論を重ねている．モデルの理論的な整合性を確認し，データを用いた検証作業に入ったところである．分析の結果は，データ包絡分析の国際学会で報告予定である．この他，最適産業構造の分析である産業構造効率性のモデル開発作業も同時に進めており，こちらも理論的な整合性が確認でき次第，データを用いた検証を行う予定である．依然として信用金庫のデータが未整備あるいは未完全であるため，合併事象の観測値は100程度とそれほど多くないが，概ね当初予想していた結果と整合的な検証結果を得ることができた．

は の purpose, this study in recent years, 経 済 learn を center と し て 応 が into ん で い る デ ー タ envelope Analysis (Data Envelopment Analysis, DEA) を with い て, I banking の が countries to weave を に of quantitative evaluation of 価 す る こ と で あ る. This year で は place と credit bank vaults の merge things like の デ ー タ を with い て, merge に よ る productive - turn を ス ラ ッ ク ベ ー ス の directional distance number of masato を with い て presumption を line な っ た. Looking の results, bad debt 権 の ま し く な い output と し て Cha っ と た situations, 総 amount lent か ら poor し き, ネ ッ テ ィ ン グ し た occasions の constructive results は different な る こ と が Ming ら か と な り, デ ー タ envelope analysis の モ デ ル に お い て, Looking bad debt 権 を ま し く な い output と し て in り Cha う こ と の importance が in stopping さ れ る results と な っ た. ま た, presumption さ れ た merge の productive - は, 経 営 flaw に よ る career 譲 crossing を with う occasions に よ り improve さ れ る tendency に あ る で a party, the plural の タ ー ゲ ッ が ト bank merger す る occasions に は, merge に よ る productive の improve が see ら れ な い こ と が Ming ら か と な っ た. こ の him, merge の productive - は, merging Banks with a の shop 舗 net の repeat が big き い ほ ど, よ り improve さ れ る tendency が あ る こ と が Ming ら か と な っ た. は こ れ ら の analysis results, academic や で 発 table, な ら び に デ ィ ス カ ッ シ ョ ン ペ ー パ ー (English) と し て take り ま と め て い る. ま た, merger sharper determination of fruit の モ デ ル の new し い ア プ ロ ー チ と し て, Epure et al. (2011) の company, zhang を try み て お り, common talk researchers と を heavy ね て い る. モ デ ル の な integration of the theory of を confirm し, デ ー タ を with い た 検 card operation に into っ た と こ ろ で あ る. Analysis of the <s:1> results デ, デ タ タ the report of the <s:1> international society for Envelope analysis で is determined to be である. こ の him, and the optimum industrial structure analysis の で あ る industry structure working willfulness の モ デ ル 発 homework も に into at the same time open め て お り, こ ち ら も な integration of the theory of が confirm で き of デ ー タ を with い た 検 line card を う designated で あ る. Still と し て credit vault の デ ー タ が not servicing あ る い は not completely で あ る た め, merge things like の 観 numerical は 100 degree measurement と そ れ ほ ど more く な い が, almost ね had to think し て い た results と integration な 検 card results る を こ と が で き た.

项目成果

An Analysis of the Merger Gains in the Japanese Banking Industry using the Directional Distance Function Model with undesirable outputs

使用具有不良输出的方向距离函数模型分析日本银行业的并购收益

• 发表时间: 2022
• 期刊: 近畿大学経営学部ワーキングペーパー
• 作者: Takayoshi Nakaoka;David Saal;and Pablo Arocena
• 通讯作者: and Pablo Arocena

持続可能な地域経済を達成するための地域金融機関の情報開示と預金者の役割

区域金融机构的信息披露和存款人在实现区域经济可持续发展中的作用

• 发表时间: 2022
• 期刊: 季刊個人金融
• 作者: Takayoshi Nakaoka;David Saal;and Pablo Arocena;中岡孝剛
• 通讯作者: 中岡孝剛

ナバラ国立大学(スペイン)

纳瓦拉国立大学（西班牙）

銀行業における私益性と公益性の評価 －我が国地域銀行のデータを用いた記述統計分析－

银行业的私人利益和公共利益的评估 - 使用日本地方银行数据的描述性统计分析 -

• 发表时间: 2021
• 期刊: 近畿大学ディスカッションペーパー
• 作者: Takayoshi Nakaoka;David Saal;and Pablo Arocena;中岡孝剛;中岡孝剛，庄司豊，吉原清嗣
• 通讯作者: 中岡孝剛，庄司豊，吉原清嗣

Rajalakshmi School of Business(インド)

拉贾拉克什米商学院（印度）