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An Empirical Analysis on Restructuring of Japanese Banking Industry: Merger Gains, Productivity growth, and Optimal Industrial Structure

日本银行业重组的实证分析：并购收益、生产率增长与优化产业结构

基本信息

批准号：
20K01783
负责人：
中岡孝剛
金额：
$ 2万
依托单位：
Kindai University
依托单位国家：
日本
项目类别：
Grant-in-Aid for Scientific Research (C)
财政年份：
2020
资助国家：
日本
起止时间：
2020-04-01 至 2024-03-31
项目状态：
已结题

项目摘要

本研究の目的は，近年経済学を中心として応用が進んでいるデータ包絡分析（Data Envelopment Analysis，DEA）を用いて，我が国銀行業の再編を定量的に評価することである．本年では地方銀行と信用金庫の合併事象のデータを用いて，合併による生産性変化をスラックベースの指向性距離関数を用いて推定を行なった．分析の結果，不良債権の望ましくない産出として扱った場合と，総貸出額から差し引き，ネッティングした場合の推定結果は異なることが明らかとなり，データ包絡分析のモデルにおいて，不良債権を望ましくない産出として取り扱うことの重要性が示唆される結果となった．また，推定された合併時の生産性変化は，経営破綻による事業譲渡を伴う場合により改善される傾向にある一方で，複数のターゲット銀行が合併する場合には，合併による生産性の改善が見られないことが明らかとなった．この他，合併時の生産性変化は，合併銀行同士の店舗網の重複が大きいほど，より改善される傾向があることが明らかとなった．これらの分析結果は，学会や研究会で発表，ならびにディスカッションペーパー（英文）として取りまとめている．また，合併効果の測定モデルの新しいアプローチとして，Epure et al. (2011)の拡張を試みており，共同研究者と議論を重ねている．モデルの理論的な整合性を確認し，データを用いた検証作業に入ったところである．分析の結果は，データ包絡分析の国際学会で報告予定である．この他，最適産業構造の分析である産業構造効率性のモデル開発作業も同時に進めており，こちらも理論的な整合性が確認でき次第，データを用いた検証を行う予定である．依然として信用金庫のデータが未整備あるいは未完全であるため，合併事象の観測値は100程度とそれほど多くないが，概ね当初予想していた結果と整合的な検証結果を得ることができた．

The purpose of this study is to make a quantitative evaluation of the recompilation of China's banking industry by using Data Envelopment Analysis (DEA). This year, the merger of local banks and credit banks was estimated to be productive. The result of the analysis is that the expected output of the bad debt is different from that of the expected output of the bad debt in the case of the bad debt. In addition, it is assumed that the productivity of the merger will be improved when the merger is completed. This is a productive change in the merger time. The merger bank's peers 'shop network is duplicated. The tendency to improve is obvious. The results of this analysis show that the society will be able to find out the reasons for this. Epure et al. (2011), a co-investigator, reviewed the results of the study. The integration of the theory is confirmed. The results of the analysis were determined by the report of the International Society for Envelope Analysis. In this paper, the analysis of optimal industrial structure shows that the industrial structure efficiency and development operation are simultaneously advanced, and the integration of the theory is confirmed. The result of the test is not complete.