study on risk appetite on the basis of ROE

基于ROE的风险偏好研究

基本信息

批准号：
20K02039
负责人：
岡田裕正
金额：
$ 2.33万
依托单位：
Nagasaki University
依托单位国家：
日本
项目类别：
Grant-in-Aid for Scientific Research (C)
财政年份：
2020
资助国家：
日本
起止时间：
2020-04-01 至 2024-03-31
项目状态：
已结题

来源：
https://kaken.nii.ac.jp/en/grant/KAKENHI-PROJECT-20K02039/
关键词：
ROE（自己資本利益率）リスクアペタイトリスク許容比率評価換算差額倍率組替調整（利益のリサイクル）評価・換算差額等リスクシェアリング評価・換算差額等倍率 ROE 損益計算コーポレートガバナンスコードその他の包括利益

项目摘要

本研究の目的は、「リスクアペタイト」を損失許容限度額と位置づけ、ROE（自己資本利益率）と関連付けた指標を開発することである。2022年度は次の点について研究を行った。１　リスクアペタイトに基づくROE指標の研究：前年度から引き続き、小売業に属する企業のうち、この10年間継続して、２月決算または３月決算であり、かつ日本の会計基準を適用して個別財務諸表や連結財務諸表を作成している企業を対象に、売上高利益率、総資産回転率、レバレッジの3つとROEとの相関をみた。この結果、３月期決算の個別財務諸表を除いて売上高利益率との相関が高いことが分かった。次に、本研究で検討しているリスクアペタイトに関する指標「評価換算差額倍率」（評価換算差額等（連結財務諸表では「その他の包括利益累計額」以下連結を含む）の金額と当期純利益の割合）および「リスク許容比率」（評価換算差額等の金額と自己資本に割合）について、それぞれとROEとの相関関係を調べてみた。しかし、ROEとの間で高い相関を見出すことはできなかった。２　利益のリサイクルに関する計算構造的考察：個別財務諸表における「評価・換算差額等」の「組替調整」（利益のリサイクル）」のための振替え（ある勘定の金額を別の勘定への移動）が会計手続的な可能性を、日本の企業会計基準委員会が公表している討議資料「財務会計概念フレームワーク」に基づいて検討した。この結果、本研究課題1年目に明らかにした「評価・換算差額等」が持つリスクシェアリング機能が、組替調整によって果たされることを示した。このことは、評価換算差額等の項目が当期純利益の金額を増減させることが会計手続き面からみても可能であること、すなわち会計実務で利用可能であることを意味している。

这项研究的目的是将“风险食欲”定位为允许损失限制，并制定与ROE相关的指标（股本回报率）。在2022年，我们对以下几点进行了研究：1。基于风险胃口的ROE指标的研究：从上一年开始，我们已经看到了与ROE的三个相关性，包括过去10年的销售利润率，总资产周转率和杠杆作用，在过去的10年中，在零售行业中一直在财务宣告和经济陈述中，并准备好了个人和const宣言。结果，发现与销售利润率的利润率相关，除了截至3月的财政年度的个人财务报表非常重要。接下来，我们研究了风险胃口指数，“有价值的转换差异”（有价值的转换差异的量等）之间的相关性（包括“累积的其他全面收入”或更少的综合量）和当前的净收入）和“风险公差率”（“风险耐受性差异）”（估值转换差异的量和等于等于的比例）。但是，我们找不到与ROE的高相关性。 2。对利润回收的计算结构考虑：转移的可能性（将一个帐户的金额转移到另一个帐户的金额）进行“重新分类调整”（回收利润）（回收利润）（将一个帐户的金额转移到另一个帐户的金额）是一个帐户程序基于讨论文件的“财务会计概念框架”，出版了日本业务委员会。结果，结果表明，“评估，转换差异等”的风险共享功能通过重新分类调整，在本研究主题的第一年中揭示。这意味着从会计程序的角度来看，诸如估值转换差异之类的项目可以增加或减少当前净收入的量，也就是说，它们可用于会计惯例。