わが国証券市場における現代財務会計の機能に関する理論的・実証的分析

証券市場における会計情報内容に関する実証研究は、特に米国では1980年代以降において、主として現金フロ-数値・取替原価利益・セグメント報告利益等の情報内容を中心として、従来の一変数分析から多変数分析へと枠組を拡大しつつ、著しい展開を見せている。本研究では、それらについて基礎的に検討した上で、筆者のこれまでの分析のサンプルを拡大し、またそれに対する分析枠組に基づきながら、わが国企業会計の機能分析を行うことをねらいとして、(1)経常利益と純利益の情報内容、発生主義会計利益に対する現金フロ-数値の追加的情報内容、(2)会計方針の継続性変更およびその監査上の限定意見の情報内容分析を進めてきている。(分析は、主として1976年〜1987年を対象としている。)(1)については、これまでの分析段階では、現金フロ-数値よりも発生主義利益の方が相対的に高い情報内容を持つが、しかし現金フロ-数値は、会計利益に対する追加的情報内容を持つという結果を得ている。また(2)の継続性変更の情報内容に関する分析では、これまでのところ必ずしも明確な結論を得ていないが、特にその公表時点の特定、および変更以外の他の要因のコントロ-ルに注意を払いながら、分析の精緻化をはかっている。デ-タの整理と分析作業で予想以上に手間取ったため、最終的な分析結果は、平成二年八月を目途として報告する予定である。

証券市場における会計情報内容に関する実証研究は、特に米国では1980年代以降において、主として現金フロ-数値・取替原価利益・セグメント報告利益等の情報内容を中心として、従来の一変数分析から多変数分析へと枠組を拡大しつつ、著しい展開を見せている。本研究では、それらについて基礎的に検討した上で、筆者のこれまでの分析のサンプルを拡大し、またそれに対する分析枠組に基づきながら、わが国企業会計の機能分析を行うことをねらいとして、(1)経常利益と純利益の情報内容、発生主義会計利益に対する現金フロ-数値の追加的情報内容、(2)会計方針の継続性変更およびその監査上の限定意見の情報内容分析を進めてきている。(分析は、主として1976年〜1987年を対象としている。)(1)については、これまでの分析段階では、現金フロ-数値よりも発生主義利益の方が相対的に高い情報内容を持つが、しかし現金フロ-数値は、会計利益に対する追加的情報内容を持つという結果を得ている。また(2)の継続性変更の情報内容に関する分析では、これまでのところ必ずしも明確な結論を得ていないが、特にその公表時点の特定、および変更以外の他の要因のコントロ-ルに注意を払いながら、分析の精緻化をはかっている。デ-タの整理と分析作業で予想以上に手間取ったため、最終的な分析結果は、平成二年八月を目途として報告する予定である。