The Empirical Analysis of Relationship Banking in Japan : Evidence from small-and medium-sized firms data in 47 prefectures

日本关系银行业务的实证分析：来自 47 个都道府县中小企业数据的证据

• 批准号: 13630116
• 负责人: KANO Masaji
• 金额: $ 1.15万
• 依托单位: Setsunan university
• 依托单位国家: 日本
• 项目类别: Grant-in-Aid for Scientific Research (C)
• 财政年份: 2001
• 资助国家: 日本
• 起止时间: 2001 至 2003
• 项目状态: 已结题
• 来源: https://kaken.nii.ac.jp/grant/KAKENHI-PROJECT-13630116/
• 关键词: relationship banking; main bank; small-and medium-sizes firms; regional bank; loan interest rate; hold-up problem; relationship lending; bank-firm relationship; 地域金融; 非上場企業

The purpose of this study is to analyze empirically bank-firm relationships in Japan, using data from small-and medium-sized firms. The Japanese main bank system has played an important role in Japanese economy. Therefore, the focus is on the stability of main bank relationships in each prefecture.First, I examine the shifts in main banks that occurred during both the period of 1980-1990(H period) and the period of 1990-2000(L period). The percentage of small-and medium-sized firms that changed main banks during the H period was 14.5%, and during the L period was 15.5%.Second, I investigate the factors of the shifts in main banks. According to the estimated results, the capital increase of small-and medium-sized firms is significantly positive, and the age of firms is significantly negative.Third, I examine the effect of bank-firm relationships on loan interest rates, using data from small-and medium-sized firms in top three high interest rate prefectures, and in top three low interest rate prefectures. It is found that the loan interest rate increases with the duration of the relationship, suggesting the existence of a lock-in problem.

本研究的目的是利用来自中小企业的数据，对日本的银企关系进行实证分析。日本主要银行制度在日本经济中发挥了重要作用。首先，我考察了1980-1990年(H时期)和1990-2000年(L时期)两个时期主要银行关系的变化。H时期中小企业变更主行的比例为14.5%，L时期为15.5%。第二，考察主行变更的因素。根据测算结果，中小企业增资显著为正，企业年龄显著为负。第三，利用前三大高利率地州和前三个低利率地州中小企业的数据，检验了银企关系对贷款利率的影响。研究发现，贷款利率随着关系持续时间的延长而增加，这表明存在锁定问题。

项目成果

加納正二: "リレーションシップ・バンキングが貸出金利に与える影響"国際公共政策研究. 第8巻第2号. 33-46 (2004)

Shoji Kano：“关系银行业务对贷款利率的影响”，《国际公共政策研究》，第 8 卷，第 2 期，33-46（2004 年）。

加納 正二: "リレーションシップ・バンキングが貸出金利に与える影響"国際公共政策研究. 第8巻第2号. 33-46 (2004)

Shoji Kano：“关系银行业务对贷款利率的影响”，《国际公共政策研究》，第 8 卷，第 2 期，33-46（2004 年）。

加納正二: "宮崎県の非上場企業メインバンク関係 1980-2000"経営情報研究. 9巻2号. 51-64 (2002)

鹿野正司：“1980-2000年宫崎县非上市公司与主要银行的关系”管理信息研究第9卷第2期51-64（2002）。

加納正二: "地域のメインバンク事例研究:滋賀県"経営情報研究. 10巻1号. 41-42 (2002)

Shoji Kano：“区域主要银行案例研究：滋贺县”管理信息研究，第 10 卷，第 1. 41-42 期（2002 年）。

Masaji KANO: "The Effect of Bank-film Relationships on Loan Interest Rates"International Public Policy Studies. Vol.8, No.2. 34-46 (2004)

Masaji KANO：“银行电影关系对贷款利率的影响”国际公共政策研究。