タイ・韓国におけるアジア通貨危機後の不良債権処理スキームの比較研究

亚洲货币危机后泰国、韩国不良贷款处置方案比较研究

• 批准号: 03J06981
• 负责人: 山口 昌樹
• 金额: $ 0.51万
• 依托单位: Tohoku University
• 依托单位国家: 日本
• 项目类别: Grant-in-Aid for JSPS Fellows
• 财政年份: 2003
• 资助国家: 日本
• 起止时间: 2003 至 2004
• 项目状态: 已结题
• 来源: https://kaken.nii.ac.jp/grant/KAKENHI-PROJECT-03J06981/
• 关键词: アジア通貨危機; 不良債権処理; 資産管理会社; タイ; 韓国

本年度の研究では、不良債権処理の制度的概要の捕捉に取り組んだ。その上で、資産管理会社・銀行での不良債権処理の実態を明らかにできた。まず、資産管理会社(AMC)に関する基本情報をタイ中央銀行へのインタビューによって整備できた。この事は不良債権問題研究を進める上での小さからぬ貢献である。AMC第一号は99年1月に発足し、2002年3月までに16社のAMCが設立された。AMC16社の所有形態は国有が4社、民間が12社に分かれている。AMCを設立した金融機関が自社の不良債権を子会社であるAMCに売却し、債権処理が分散して実施されている実態が確認できた。次にAMCの財務情報を入手・検討した結果、民間・国有AMCの実績に大きな格差があることが分かった。2000年の数字で比較すると国有AMCの資産規模が民間AMCを大きく上回っている。ここで明らかにした事実から民間AMCと国有AMCとでは異なった資金構造を持っていることが分かる。資金構造の相違は二点に集約され、1つはAMCにおける債権購入の資金負担であり、もう1つは債権の売却損である。いずれについても民間銀行は自行で調達した資金で費用負担をしなくてはならなかった。しかし自己資本の減少圧力の中にあっては資金を捻出することが困難であったためAMCへの債権売却による処理が遅れてしまった。つまり、実績の大きな較差は資金構造の違いからもたらされた。不良債権の売却実績が資金負担の相違から説明できることから、不良債権を銀行システムから早期に除去するためには、AMCと公的資金の両方が必要であるという洞察を得た。AMCを設立しても、公的資金によって民間銀行が直面する資金制約を緩和しなければ、不良債権の除去は進まない。この研究成果は、信用理論研究学会等で報告した。

This year's research is aimed at capturing the outline of the system for handling non-performing debts. The status of non-performing debt disposal of the company, asset management association and bank shall be clarified. Basic information about the Central Bank's asset management organization (AMC) A Study on the Problem of Bad Debt AMC No. 1 was established in January 1999, and AMC No. 16 was established in March 2002. AMC16 is divided into 4 state-owned communities and 12 private communities. AMC was established and its non-performing debts were recognized as a result of the decentralization of AMC's debt processing. The financial information of the secondary AMC is based on the results of the investigation, and the results of the private and state-owned AMC are different. Compared with the figures of 2000, the asset scale of state-owned AMC and private AMC increased greatly. The private AMC and the state-owned AMC are different from each other in terms of capital structure. The capital structure is contrary to the two points of intensive, 1 AMC The private banks will adjust their own funds and expenses. To reduce the pressure on the capital of the United States In addition, the company's performance is relatively poor, and the capital structure is not in compliance with the regulations. Non-performing debt performance, capital burden and other aspects of the explanation, non-performing debt, bank system, early elimination, AMC and public funds, the need for insight AMC was established to ease the capital constraints of private banks and eliminate non-performing debts. The research results are reported by the Credit Theory Research Society.

项目成果

山口 昌樹: "途上国から見たドル本位制"信用理論研究. 22. 1-16 (2004)

山口正树：《发展中国家视角下的美元本位制》信用理论研究22. 1-16 (2004)。