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時系列の構造変化点の推定とその漸近最適性

时间序列结构变化点的估计及其渐近最优性

基本信息

批准号：
16730111
负责人：
塩浜敬之
金额：
$ 2.18万
依托单位：
Hitotsubashi University
依托单位国家：
日本
项目类别：
Grant-in-Aid for Young Scientists (B)
财政年份：
2004
资助国家：
日本
起止时间：
2004 至 2005
项目状态：
已结题

项目摘要

1,セミパラメトリックGARCHモデルにおける構造変化点推定量の漸近理論の研究セミパラメトリックGARCHモデルにおけるボラティリティ変動の構造変化点の漸近推定理論を研究した。変化点を含む未知パラメータの最尤推定量とベイズ推定量を考え、その漸近的特性を調べた。これらの推定量の漸近一致性、分布収束また推定量の高次モーメントの収束を示した。ベイズ推定量が漸近有効であるのに対し、最尤推定量がそうでないことを示した。これらの理論的な結果をシミュレーションによって検証した。2,日本の株式収益率に対する構造変化を伴うボラティリティ変動モデルによる分析TOPIXと日経225株価指数を用いて、日本の株式市場における収益率のボラティリティ変動の構造変化点推定について研究した。ボラティリティ変動にはGARCHモデルとGJRモデルを用いた。日本の株式市場におけるボラティリティ変動の主要な構造変化点として、いわゆるITバブルの時期である1999年3月5日から2000年4月14日にかけては、ボラティリティの持続性が低かったこと、2004年5月6日以降、期待収益率の無条件分散が大きく低下したこと、2000年4月の日経225の銘柄入れ替えの影響は期待収益率の自己相関構造の変化に表れた等の結果を得た。3,構造変化を伴うセミパラメトリック共和分回帰モデルの研究日本の年齢別人口構成の分布の変化が所得と消費間の長期均衡関係に与える影響を調べるために、セミパラメトリック共和分回帰モデルの研究をした。日本の所得や消費水準には構造変化があることが知られているため、モデルに未知時点の構造変化があるときの共和分検定の漸近理論を調べた。帰無仮説が、共和分なしの検定統計量は人口構成分布とそれが消費に与える反応関数の基底の取り方によって大きく影響を受けることを示した。また、年齢分布構成の変化が消費に与える影響を明らかにした。

1. Research on asymptotic estimation theory of structural transformation point of structural transformation The change point contains unknown parameters, especially the estimation parameters, and the asymptotic characteristics. Asymptotic consistency, distribution, and high-order distribution of the estimated quantities are shown. The amount of estimation is gradually increasing, especially the amount of estimation is increasing. The theory is that there is a lot of evidence 2. Research on the structural transformation point estimation of Japanese stock market in relation to the structural transformation of Japanese stock market The name of the game is GARCH, GJR and GJR. The main structural changes in the Japanese stock market have occurred during the period from March 5, 1999 to April 14, 2000. However, since May 6, 2004, the unconditional dispersion of expected earnings ratios has been greatly reduced. In April 2000, the effect of the change of the index on the expected return rate and the change of the relevant structure were obtained. 3. A Study on the Structural Change of Population Distribution in Japan by Year and the Long-term Equilibrium Relationship between Consumption and Its Influence The structure of Japan's income level is changed. The structure of Japan's income level is changed. The population composition distribution, consumption and the base selection of the population are all affected. The annual distribution of consumption and impact

项目成果

期刊论文数量（5）

专著数量（0）

科研奖励数量（0）

会议论文数量（0）

专利数量（0）

Asymptotically efficient estimation of the change point for semiparametric GARCH models

半参数 GARCH 模型变点的渐近有效估计

DOI：
发表时间：
2006
期刊：
Institute of Economic Research Discussion Paper Series A-471
影响因子：
0
作者：
塩澤修平;石橋孝次;玉田康成編著;竹澤祐丈(共著);Tatsuro KANAI;樋田勉;樋田勉;石田太;西郷浩;樋田勉;塩濱敬之;Takayuki Shiohama
通讯作者：
Takayuki Shiohama

日本の株式収益率に対する構造変化を伴うボラティリティ変動モデルによる分析

使用带有结构变化的波动率波动模型对日本股票收益进行分析