Recovery rate estimation and positive analysis of small companies

小公司回收率预估及实证分析

• 批准号: 17530255
• 负责人: YAMASHITA Satoshi
• 金额: $ 1.83万
• 依托单位: The Institute of Statistical Mathematics
• 依托单位国家: 日本
• 项目类别: Grant-in-Aid for Scientific Research (C)
• 财政年份: 2005
• 资助国家: 日本
• 起止时间: 2005 至 2008
• 项目状态: 已结题
• 来源: https://kaken.nii.ac.jp/grant/KAKENHI-PROJECT-17530255/
• 关键词: 信用リスク; 回収額; LGD; 中小企業; 新BIS規制; 回収率; 代位弁済; 回収行動; 担保; 保証制度; 債権回収率; インプライドLGD; ワークアウトLGD

本研究は債権回収率の計量化モデルを開発・提案するものであるが、特に回収実績データを利用するWorkout LGDと社債市場データを利用するImplied LGDを対象とした。Workout LGD はデータベースの整備が遅れているため、データ収集方法から検討を始め、研究当初は過小データでのモデリング方法を検討した。また、日本の融資習慣には、担保順位や代位弁済などの他国にない複雑なシステムがあり、それを反映するようなモデルとデータベースの構造を開発する必要があった。Implied LGDは社債データが入手可能であるが、モデルの推計精度に問題があり、精度向上の理論を確立した。

The purpose of this study is to quantify the rate of return. The proposal is to make use of the Workout LGD social market market to make use of the market economy of the Implied LGD market. Workout LGD system is required to improve the performance of the system, to improve the performance of the set of methods, and to study the effectiveness of the previous research. In Japan, subrogation, and subrogation, it is necessary for other countries to copy the information and reflect that it is necessary to do so. Implied LGD information system may be used to determine the accuracy of the calculation of accuracy problems, accuracy is up-to-date.

项目成果

Analytical solutions for expected and unexpected losses with an additional loan

通过额外贷款来分析预期和意外损失的解决方案

• 发表时间: 2007
• 期刊: IMES Discussion paper series 2007-E-21
• 作者: Yamashita Satoshi;Yoshiba tosinao
• 通讯作者: Yoshiba tosinao

「デフォルト確率推計モデルおけるAUCとAR値最大化

“在默认概率估计模型中最大化 AUC 和 AR 值”

• 发表时间: 2009
• 期刊: FSAリサーチレビュー 5
• 作者: 三浦翔;山下智志;江口真透
• 通讯作者: 江口真透

格付け・財務データを用いた誘導型モデルによるデフォルト確率期間構造・回収率の同時推定

使用评级和财务数据的归纳模型同时估计违约概率期限结构和回收率

• 发表时间: 2005
• 期刊: 金融庁ディスカッションペーパー Vol.18
• 作者: 山下智志;安道知寛
• 通讯作者: 安道知寛

追加融資を考慮した信用リスク:構造モデルによるELとULの解析解

考虑追加融资的信用风险：利用结构模型解析EL和UL

• 发表时间: 2007
• 期刊: 金融研究 26巻別冊第2号
• 作者: 山下智志;吉羽要直
• 通讯作者: 吉羽要直

時間依存共変量を用いたハザードモデルによるデフォルト確率期間構造の推計手法

使用依赖于时间的协变量的风险模型的默认概率期限结构的估计方法

• 发表时间: 2007
• 期刊: 統計数理 54-1
• 作者: 山下智志;安道知寛
• 通讯作者: 安道知寛