行動ファイナンスに関する理論と実証

行为金融学的理论和证据

• 批准号: 17730214
• 负责人: 辻 爾志
• 金额: $ 2.3万
• 依托单位: University of Tsukuba (2007)Ritsumeikan University (2005-2006)
• 依托单位国家: 日本
• 项目类别: Grant-in-Aid for Young Scientists (B)
• 财政年份: 2005
• 资助国家: 日本
• 起止时间: 2005 至 2007
• 项目状态: 已结题
• 来源: https://kaken.nii.ac.jp/grant/KAKENHI-PROJECT-17730214/
• 关键词: 行動ファイナンス; 市場効率性; 投資家心理; 経済主体の非合理性

平成19年度におきましては、今回の研究課題であります「行動ファイナンスに関する理論と実証」に関し、研究最終年度としてとりまとめを行うべく、米国での理論と定型的事実を踏まえつつ、経済主体の行動様式や市場参加者の心理状態等が、我が国の金融市場においてどのように表出するのか、また標準ファイナンスのモデルが日本で米国と同様に機能するのかを焦点に、我が国のデータを用いて実証分析を丹念に行い、その結果を成果として発表すべく努力して参りました。本年度の主な成果といたしましては、マクロ経済変数と日本の株式市場を扱った研究を英国の学術誌に1本、また国内の学術誌に1本との形で、さらに日本の先物市場を題材とした研究を英国の学術誌に1本、それぞれ論文として発表いたしました。そのほか、関連する研究といたしまして、アセット・プライシング・モデルに関する研究結果も国内の雑誌に論文として公刊いたしましたが、そこでは、我が国における現実のデータを用いて、日本の状況を米国の状況と比較し、モデルの説明力の両国間での差異を明らかにいたしました。その他にも洋書の分担執筆を行うなど、その結果、平成19年度には論文として計5本、全研究期間3年間では関連研究も含め、計17本の論文公刊を行うことができました。中には、今後さらに深掘りしていく必要がある新たな視点を提供するものもあり、これらについては、今回の研究期間終了後も関連する研究テーマを設定し、さらに体系立った研究を行うべく、今後もより一層精進して参りたく考えております。

The research topic for the current year of Heisei is "Theory and Practice of Action", the final year of research, the theory and practice of the United States, the behavior of the main body of the market, the psychological state of market participants, etc., and the financial market of China. The results of the standard analysis are presented in the following paragraphs: This year's main achievements include research on Japanese stock market, one book in British academic journal, one book in Chinese academic journal, one book in Japanese stock market, one book in British academic journal, one book in Japanese stock market, one book in Chinese academic journal, one book in Japanese stock market, and one book in British academic journal. The results of the study on the relationship between Japan and the United States show that there are differences between the two countries. 5 papers in Heisei 19, 3 years of research period, 17 papers published In the future, it is necessary to provide new perspectives.

项目成果

The international evidence for the expectation hypothesis

预期假说的国际证据

• 发表时间: 2005
• 期刊: Ritsumeikan Business Review 44(1)
• 作者: R.;Roth・R.;Beachy;小西 恵美;小西恵美;Chikashi TSUJI;Chikashi TSUJI;Chikashi TSUJI;Chikashi TSUJI;Chikashi TSUJI;Chikashi TSUJI;Chikashi TSUJI;Chikashi TSUJI;Chikashi TSUJI;Chikashi TSUJI;Chikashi TSUJI;Chikashi TSUJI;Chikashi TSUJI;Chikashi TSUJI;Chikashi TSUJI
• 通讯作者: Chikashi TSUJI

International Business and Finance Issues(Alan N. Kendall(Ed.)

国际商业和金融问题（艾伦·肯德尔（Alan N. Kendall）（主编）

• 发表时间: 2007
• 作者: R.;Roth・R.;Beachy;小西 恵美;小西恵美;Chikashi TSUJI;Chikashi TSUJI;Chikashi TSUJI;Chikashi TSUJI;Chikashi TSUJI;Chikashi TSUJI;Chikashi TSUJI;Chikashi TSUJI;Chikashi TSUJI;Chikashi TSUJI;Chikashi TSUJI;Chikashi TSUJI;Chikashi TSUJI;Chikashi TSUJI;Chikashi TSUJI;Chikashi TSUJI
• 通讯作者: Chikashi TSUJI

Discussion on the Fama-French model

Fama-French模型的讨论

• 发表时间: 2007
• 期刊: Ritsumeikan Business Review 46
• 作者: R.;Roth・R.;Beachy;小西 恵美;小西恵美;Chikashi TSUJI;Chikashi TSUJI;Chikashi TSUJI;Chikashi TSUJI
• 通讯作者: Chikashi TSUJI

Application of the SETAR Model to Financial Markets

SETAR 模型在金融市场中的应用

• 发表时间: 2006
• 期刊: Ritsumeikan Business Review 45(2)
• 作者: R.;Roth・R.;Beachy;小西 恵美;小西恵美;Chikashi TSUJI;Chikashi TSUJI;Chikashi TSUJI;Chikashi TSUJI;Chikashi TSUJI;Chikashi TSUJI
• 通讯作者: Chikashi TSUJI

Markov switching approach to the dynamics of the macroeconomy and the financial markets

马尔可夫转变宏观经济和金融市场动态的方法

• 发表时间: 2006
• 期刊: Ritsumeikan Business Review 45(1)
• 作者: R.;Roth・R.;Beachy;小西 恵美;小西恵美;Chikashi TSUJI;Chikashi TSUJI;Chikashi TSUJI;Chikashi TSUJI;Chikashi TSUJI
• 通讯作者: Chikashi TSUJI