Valuation models of sovereign risk of Japan and Asian countries

日本及亚洲国家主权风险估值模型

• 批准号: 18510119
• 负责人: MIYAZAKI Koichi
• 金额: $ 1.43万
• 依托单位: The University of Electro-Communications
• 依托单位国家: 日本
• 项目类别: Grant-in-Aid for Scientific Research (C)
• 财政年份: 2006
• 资助国家: 日本
• 起止时间: 2006 至 2008
• 项目状态: 已结题
• 来源: https://kaken.nii.ac.jp/grant/KAKENHI-PROJECT-18510119/
• 关键词: ファイナンス; 国際経済学; 財政学; ソブリンリスク; 自国通貨建て債務; 外貨建債務; マートン・モデル; 重回帰モデル; ベクトル自己回帰モデル; インフレーション・リスク; 為替リスク; 外貨建て債務

本研究では, マクロ経済的な指標が大きく関連するようなソブリン債券のデフォルトリスクの計量化を試みた. 構造モデルに基づく計量モデルは, 国別にデフォルト確率の時系列的な変動を捉える際に有効であるのに対し, 回帰モデルに基づく計量モデルはアジア地域の国々におけるデフォルトリスクの相対的な評価を行う際に利用価値が高いことがわかった. また, アジア通貨危機以降になってソブリン格付にデフォルト確率が意識され始めてきたことも確認された.

The purpose of this study is to quantitatively test the relationship between the index of the main index and the bond index. Structural manual measurement method, national manual accuracy series of time series, effective manual, Return to the country where the country is locatedトリスクの相対的なreview価を行う记にutilization価値が高いことがわかった.また, アジアThe currency crisis has dropped since then, and the currency crisis has dropped.

项目成果

An Analysis of the Sovereign Ratings of Asian Countries with a Focus on Japan and the Republic of Korea

以日本和韩国为中心的亚洲国家主权评级分析

• 发表时间: 2007
• 期刊: Conference Proceedings, 7-th annual Hawaii International Conference on Business(CD)
• 作者: Miyazaki;K.;S.;Jihyeok;T.;Ito and M.;Ishii
• 通讯作者: Ishii

為替レートと物価の変動がアジア諸国のソブリンリスクに与える影響

汇率和物价波动对亚洲国家主权风险的影响

• 发表时间: 2009
• 期刊: 第1 5回社会情報システム学シンポジウム学術講演論文集 第15回
• 作者: 神島尚浩;宮崎浩一;伊藤隆康;石井昌宏
• 通讯作者: 石井昌宏

日本社債の格付推移に関する統計的検定

日本企业债券评级转变的统计检验

• 发表时间: 2006
• 期刊: 電気通信大学紀要 19・1-2
• 作者: 安田倫子;宮崎浩一
• 通讯作者: 宮崎浩一