Empirical Studies on Japanese Daily Mutual Fund Flows and Investor Sentiment

日本日常共同基金流向与投资者情绪的实证研究

• 批准号: 21530321
• 负责人: HIRAKI Takato
• 金额: $ 1.75万
• 依托单位: Tokyo University of Science (2010-2011)Kwansei Gakuin University (2009)
• 依托单位国家: 日本
• 项目类别: Grant-in-Aid for Scientific Research (C)
• 财政年份: 2009
• 资助国家: 日本
• 起止时间: 2009 至 2011
• 项目状态: 已结题
• 来源: https://kaken.nii.ac.jp/grant/KAKENHI-PROJECT-21530321/
• 关键词: 投資家行動; センチメントファクター; アセットプライシング; 投資スタイル; 資産評価モデル; 投資信託市場; センチメント・ファクター; ファンドフロー; 投資信託; アセット・プライシング

Based on the analysis of daily mutual fund flows by style, we extract three differently but reasonably interpretable sentiment factors and are able to apply them to derive the single market-wide sentiment which effectively explains equity return cross-section. This result is robust to the use of differently data sets in monthly frequency and other asset classes than equity.

基于对共同基金日常流动风格的分析，我们提取了三个不同但合理解释的情绪因素，并能够应用它们推导出单一的市场情绪，有效地解释了股票回报横截面。这一结果对于使用不同数据集的月频率和其他资产类别（而不是股票）是稳健的。

项目成果

How Did Japanese Investments Influence International Art Prices?

日本投资如何影响国际艺术品价格？

• 发表时间: 2009
• 期刊: Journal of Financial and Quantitative Analysis
• 影响因子: 3.9
• 作者: T. Hiraki;A. Ito;D. A. Speith and N. Takezawa
• 通讯作者: D. A. Speith and N. Takezawa