Econometric Analysis on Market Micro-structure Noise

市场微观结构噪声的计量分析

• 批准号: 21730174
• 负责人: KANATANI Taro
• 金额: $ 2.08万
• 依托单位: Shiga University
• 依托单位国家: 日本
• 项目类别: Grant-in-Aid for Young Scientists (B)
• 财政年份: 2009
• 资助国家: 日本
• 起止时间: 2009 至 2011
• 项目状态: 已结题
• 来源: https://kaken.nii.ac.jp/grant/KAKENHI-PROJECT-21730174/
• 关键词: 金融高頻度データ; マーケットマイクロストラクチャーノイズ; 共分散推定; 非同期観測; 計量ファイナンス; 高頻度データ; 経済統計学

We study econometric methods for financial high-frequency data which are contaminated by market micro structure noises. When estimating covariance between two different assets, we should give consideration to non-synchronous bias as well as the contamination by noises. We examine covariance estimators to handle both the bias and noise and propose a more efficient method than existing ones.

研究了受市场微观结构噪声污染的金融高频数据的计量方法。在估计两个不同资产之间的协方差时，除了要考虑噪声的污染外，还要考虑非同步偏差的影响。我们检查协方差估计处理的偏差和噪声，并提出了一个更有效的方法比现有的。

项目成果

Subsampling Methods for Cumulative Covariance Estimator

累积协方差估计器的子采样方法

• 发表时间: 2012
• 作者: Abe;Yukiko;蛭川雅之;Naoya Sueishi;金谷太郎
• 通讯作者: 金谷太郎

金融高頻度データを使った共分散推定量のサブサンプリング法による改善

利用金融高频数据二次抽样方法改进协方差估计器

• 发表时间: 2011
• 期刊: 彦根論叢
• 作者: Yukiko Abe;金谷太郎
• 通讯作者: 金谷太郎

Subsampling cumulative covariance estimator

子采样累积协方差估计器

• 发表时间: 2011
• 作者: Abe;Yukiko;蛭川雅之;Naoya Sueishi;金谷太郎;Tomoko Kishi;蛭川雅之;Naoya Sueishi;Yukiko Abe;蛭川雅之;金谷太郎;安部由起子;蛭川雅之;安部由起子;細矢浩志;金谷太郎
• 通讯作者: 金谷太郎

Subsampling cumulative covariance estimator, Statistical Analysis and Related Topics : Theory

子采样累积协方差估计器、统计分析及相关主题：理论

• 发表时间: 2011
• 作者: 増成敬三;元山斉;金谷太郎;増成敬三，元山斉;金谷太郎
• 通讯作者: 金谷太郎

マーケット・マイクロストラクチャー・ノイズがある場合のボラティリティ推定

存在市场微观结构噪声时的波动性估计

• 发表时间: 2009
• 期刊: 経済論叢
• 作者: 金谷太郎;金谷太郎
• 通讯作者: 金谷太郎