制度落差、社会资本与中国跨国公司海外子公司合法性

Legitimacy is one of the key problems for multinational corporations (MNCs). Studies on organizational legitimacy are mainly focused on entrepreneurial companies and MNCs from developed countries, and based on static analysis. This project attempt to investigate the legitimacy of foreign subsidiaries of MNCs from developing countries, China, to be specific, by integrating the two broad theoretical perspectives, institutional theory and social capital theory, combined with evolution theory. A multiple methold design, including document research, case study, empirical study and comparative study, is adopted in our research. In this proposal, we first conceptualize the concepts of Institutional Gap, Social Capital of MNC, Ownership Structure and Governance of Foreign Subsidiary, and Legitimacy of Foreign Subsidiary. After that a conceptual model is built up to facilitate the future empirical study. We propose that (1) Institutional Gap and the Social Capital of MNC directly affect the Legitimacy of Foreign Subsidiary; (2) Ownership Structure and Governance of Foreign Subsidiary mediate the relationship between Institutional Gap and the Legitimacy of Foreign Subsidiary, and that between Social Capital of MNC and the Legitimacy of Foreign Subsidiary, (3) Institutional Gap moderate the relationship between Social Capital of MNC and the Legitimacy of Foreign Subsidiary. (4) Finally, we analyze the evolution mechanism of the Legitimacy of Foreign Subsidiary of Chinese MNCs with the development of their internationalization. This project has potential to contribute to the organizational legitimacy studies, and Chinese-based theory building and empirical practice.

合法性问题是企业跨国经营过程中要面对和解决的关键问题。已有的研究大多针对国内创业企业或者发达国家跨国公司的合法性问题进行静态分析。本课题拟整合制度理论和社会资本理论，结合演进理论，以中国跨国公司海外子公司为研究对象，综合运用文献研究、案例研究、实证研究和比较分析方法，揭示中国跨国公司海外子公司合法性影响机制及其演进机理。在界定制度落差、跨国公司社会资本、海外子公司股权治理模式以及海外子公司合法性等核心概念的基础上构建理论模型，分析（1）制度落差和跨国公司社会资本对海外子公司合法性的直接影响；（2）海外子公司股权治理模式在制度落差、跨国公司社会资本与海外子公司合法性关系间的中介作用；（3）制度落差在跨国公司社会资本与海外子公司合法性关系间的调节作用；（4）中国企业国际化进程中其海外子公司合法性战略的演进机理。本课题研究对于丰富组织合法性理论以及中国跨国公司战略管理的理论与实践都具有重要意义。

在国家自然科学基金委指导下，按照自然科学基金委管理科学部的要求，课题组认真履行了课题研究计划，完成要点包括：收集和阅读了大量国内外相关文献，搭建本课题的文献数据库；构建和拓展了制度落差、社会资本、跨国治理与跨国公司海外子公司合法性（绩效）理论模型；完成了对中联重科、华为、中海油等10多家企业国际化实践的实地访谈和调研；通过与旧金山大学中国企业管理研究所合作，对在美中国企业国际化战略、合法性进程和绩效等进行问卷调查；通过Wind数据库、Bvd数据库、中国上市公司年报等，构建中国跨国公司海外子公司数据库和中国企业跨境并购数据库；在ETP、APJM等国际期刊以及国家自然科学基金委管理科学部认定的A/B类期刊和CSSCI核心期刊上发表或被录用论文15篇；在国内外有影响力的学术会议上报告论文9篇；召开3次正式课题研讨会，邀请该领域国际知名学者参会交流，推动课题研究；参加在香港中文大学举办的SMS香港特别会议、英国华威大学举办的JMS会议等；先后推荐3名课题组成员到国际知名高校访问交流6个月（或以上），与本领域知名学者就本课题研究内容进行合作；课题研究进一步拓展，深化社会资本对企业战略与绩效的影响机理分析，成功申请NSFC面上课题“企业协作创新的跨层次双向传导机制研究”。.本课题从跨国公司和环境两个层面入手，通过多案例分析、问卷调查、统计分析等多种方法的结合，研究制度落差、社会资本、跨国治理对跨国公司海外子公司合法性（绩效）的作用机理，探索其协同演进机制。主要研究内容和成果包括对制度落差、跨国公司社会资本、跨国治理与海外子公司合法性的界定与理论模型构建；中国跨国公司进入制度逆差国家时的股权治理机制选择，企业多元化战略对制度落差与跨国股权治理机制间关系的调节作用，正式制度落差与非正式制度落差对中国企业跨国股权治理机制作用的比较；社会资本对企业战略决策、行为和绩效的影响机理分析，社会资本对跨国公司海外子公司合法性的影响机理以及制度落差的调节作用，政治关联对中国跨国公司海外子公司治理机制与合法性的影响，政治关联和VC声誉对中国IPO企业价值的影响，中国企业国际化经验和多样性对其创新绩效的影响，制度逆差环境下中国跨国公司海外子公司社会资本、制度融入与其绩效间关系；通过中国企业国际化进程比较分析，揭示跨国公司战略决策与东道国制度环境的协同演进机理。

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