Pathwise superhedging on prediction sets
Pathwise superhedging on prediction sets
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预测集的路径超级对冲
DOI：
10.1007/s00780-019-00412-4
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发表时间：
2017
影响因子：
1.7
通讯作者：
Ariel Neufeld
中科院分区：
文献类型：
--
作者：
Daniel Bartl;Michael Kupper;Ariel Neufeld
在本文中，我们提供了一个定价-套期保值对偶的模型无关的超套期保值价格关于一个预测集C [ 0，T ] $\Xi \subseteq C[0，T]$，其中超套期保值性质需要保持路径方向，但仅适用于路径位于\Xi $\Xi $。对于任何Borel可测的索赔索赔从下有界，超套期保值价格与所有定价泛函E Q [] $\mathbb{E}_{\mathbb{Q}}[ \xi ]$关于集中在预测集上的鞅测度的上确界一致。这使我们能够包含关于集合X1 $\Xi $所表示的价格过程的未来路径的信念，同时消除所有被视为不可能的信念。此外，我们提供了几个例子来证明我们的设置。
In this paper, we provide a pricing–hedging duality for the model-independent superhedging price with respect to a prediction set Ξ ⊆ C [ 0 , T ] $\Xi \subseteq C[0,T]$ , where the superhedging property needs to hold pathwise, but only for paths lying in Ξ $\Xi $ . For any Borel-measurable claim ξ $\xi $ bounded from below, the superhedging price coincides with the supremum over all pricing functionals E Q [ ξ ] $\mathbb{E}_{\mathbb{Q}}[ \xi ]$ with respect to martingale measures ℚ concentrated on the prediction set Ξ $\Xi $ . This allows us to include beliefs about future paths of the price process expressed by the set Ξ $\Xi $ , while eliminating all those which are seen as impossible. Moreover, we provide several examples to justify our setup.
通过 Vovk 外部测量的路径超级复制
影响因子：
1.7
作者：
M. Beiglböck;A.M.G. Cox;M. Huesmann;N. Perkowski;D.J.Prömel
通讯作者：
D.J.Prömel
连续时间内路径超级对冲的对偶性
影响因子：
1.7
作者：
Kupper;Prömel;Tangpi
通讯作者：
Tangpi
无模型金融的路径随机积分
影响因子：
1.5
作者：
N. Perkowski;D.J. Prömel
通讯作者：
D.J. Prömel