An Integration by Parts Type Formula for Stopping Times and its Application
An Integration by Parts Type Formula for Stopping Times and its Application
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停止时间的分部积分公式及其应用
DOI：
10.1007/s11009-016-9512-9
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发表时间：
2017
影响因子：
0.9
通讯作者：
Tomonori Nakatsu
中科院分区：
文献类型：
--
作者：
Tomonori Nakatsu;Tomonori Nakatsu;Tomonori Nakatsu
在本文中，我们将证明停止时间的分部积分 (IBP) 类型公式。为了获得这个公式，我们首先构建一个过程，它的工作方式就像一个“闹钟”，告诉我们是否已经达到停止时间。然后，我们将使用吉尔萨诺夫定理。还将考虑将该公式应用于取决于停止时间的期权风险（称为增量）的数值计算，并显示与经典方法相比的效率增益。
In this article, we shall prove an integration by parts (IBP) type formula for stopping times. In order to obtain the formula, we will first construct a process which works as if it is an “alarm clock” telling us whether the stopping times are already achieved or not. Then, we shall use the Girsanov theorem. Applications of the formula to the numerical computation of the risk called the delta for options depending on the stopping times will be also considered and show the gain of efficiency compared with a classical method.
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N. Webber
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