Study on the Governance of Defined Contribution Pension Plans

设定提存养老金计划治理研究

• 批准号: 21K01704
• 负责人: 西田 小百合
• 金额: $ 2.41万
• 依托单位: Tokai University
• 依托单位国家: 日本
• 项目类别: Grant-in-Aid for Scientific Research (C)
• 财政年份: 2021
• 资助国家: 日本
• 起止时间: 2021-04-01 至 2024-03-31
• 项目状态: 已结题
• 来源: https://kaken.nii.ac.jp/en/grant/KAKENHI-PROJECT-21K01704/
• 关键词: 企業型確定拠出年金; 個人型確定拠出年金; 世代; 地域; 運営管理機関; 運用資産メニュー; 確定拠出年金

本年度は，予備的分析として，以下の2件の成果物を提示した。西村（2022）では，個人型確定拠出年金・企業型確定拠出年金の両方の加入者の資産運用状況について，厚生労働省「運営管理機関登録業者一覧」および，運営管理機関連絡協議会「確定拠出年金統計資料」等のデータを用いて，運用資産選択状況と運用利回りについて検証を行った。分析の結果，運用成績がここ数年芳しくない国内債券ファンドに年間100億円の資金が流入しており，投資額が減っていないこと等が明らかになった。また，世代別に見ると，個人型確定拠出年金では世代が低くなるにつれて外国株式パッシブやバランス・パッシブに投資する比率が高くなるが，企業型では20～30歳代の加入者が預金や保険商品に投資する割合が高いことがわかった。そこで，若年層の効果的な年金運用を後押しする施策が必要であることを指摘した。村上・西田（2023）では，日経NEEDS（退職給付関連データ）の財務データを用いて，上場企業2,832 社の退職給付制度導入状況と確定給付型の企業年金を導入している企業1,852 社の積立不足に地域差があるのかを分析した。その結果，上場企業を分析対象としていることもあり，充実した退職給付制度を提供している企業が多く，退職給付制度の導入状況に地域差は確認できなかった。併せて，政府等の公表データを用いて，公的年金の受給額や個人型確定拠出年金への加入状況，退職後の生活設計に関する家計の行動や考え方に地域差があるのかについて検証した。導入状況に地域差は確認できなかったが，分析対象企業の中には複数の退職給付制度を導入している企業がある一方で，退職給付制度を持たない企業や確定拠出型の年金制度しか持たない企業があることがわかった。そういった企業への従業員が運用商品を選択する際の支援や，運用商品を選択しない加入者への支援の強化の必要性を指摘した。

今年，我们介绍了以下两个可交付成果作为初步分析：Nishimura（2022）使用卫生，劳动和劳动部的“注册经营和管理组织的统一质量”的责任质量的责任质量质量质量质量质量的nishimura（2022）研究了个人型定义的缴费养老金和企业型缴款养老金的资产管理状况。分析表明，近年来投资绩效不佳，投资金额尚未减少，每年100亿日元的资金都流入了国内债券基金。此外，考虑到个人型的定义缴费养老金，个人类型的比例定义了缴款养老金，随着世代的减少，投资于被动和平衡和被动的外国股票增加，但在公司型养老金中，在公司型养老金中，人们发现，在其20年代和30年代投资产品中的订阅者比例较高。因此，他指出，为鼓励年轻人有效的养老金管理是必要的。穆拉卡米（Murakami）和尼希达（Nishida，2023年）使用了Nikkei需求（退休福利相关数据）的财务数据来分析在2,832家上市公司中引入退休福利系统的状态与1,852家公司的应计公司的短缺之间存在区域差异。结果，作为对上市公司的分析，许多公司提供了全面的退休福利系统，并且在引入退休福利系统的状态中没有确认区域差异。此外，使用政府和其他组织的公共数据，我们检查了收到的公共养老金数量，个人型定义缴款养老金的状态以及家庭的行为以及关于退休后计划生活的思维方式是否存在区域差异。尽管在实施状态中没有确认区域差异，但发现某些经过分析的公司已经实施了多个退休福利系统，而另一些则没有退休福利系统，并且只有定义了缴款养老金计划。他指出，在选择投资产品并加强对不选择投资产品的订户的支持时，有必要为这些公司的员工提供支持。

项目成果

確定拠出年金の資産選択と運用 : 厳しさ増す若年世代には教育と教育以外の対策の両輪で

设定缴存养老金资产选择与管理：对于日益困难的年轻一代，教育和非教育措施都需要。

• 发表时间: 2022
• 期刊: 企業年金
• 作者: Orsini Philippe;Magnier-Watanabe Remy;佐藤厚;西村佳子
• 通讯作者: 西村佳子

企業型・個人型確定拠出年金加入 者の投資行動から見る金融経済教育の必要性

从企业和个人养老金计划参与者的投资行为看金融经济教育的必要性

• 发表时间: 2021
• 作者: ORSINI Philippe;MAGNIER-WATANABE Remy;石橋貞人;川本真哉;中島琢郎;村上恵子・西村佳子
• 通讯作者: 村上恵子・西村佳子

「運営管理機関登録業者一覧」データからみる運営管理機関の違い

从《运营管理机构登记经营者名录》数据看运营管理机构差异

• 发表时间: 2022
• 期刊: 年金と経済
• 作者: Orsini Philippe;Magnier-Watanabe Remy;佐藤厚;西村佳子;高岡伸行;田村 豊;佐藤厚;石橋貞人;羽田裕，後藤時政，羽田野泰彦;西村佳子・西田小百合・村上恵子
• 通讯作者: 西村佳子・西田小百合・村上恵子