金融商品取引法における課徴金制度の再検討

重新审查《金融工具和交易法》下的附加费制度

• 批准号: 20K13366
• 负责人: 高橋 陽一
• 金额: $ 2.75万
• 依托单位: Kyoto University
• 依托单位国家: 日本
• 项目类别: Grant-in-Aid for Early-Career Scientists
• 财政年份: 2020
• 资助国家: 日本
• 起止时间: 2020-04-01 至 2024-03-31
• 项目状态: 已结题
• 来源: https://kaken.nii.ac.jp/en/grant/KAKENHI-PROJECT-20K13366/
• 关键词: 課徴金; 金融商品取引法

研究期間３年目である本年度に行った研究内容は、以下の５点である。第１に、アメリカ証券取引法（特に民事制裁金制度）について、引き続き、様々な文献を収集し、分析・検討を行った。第２に、金融庁が公表している課徴金事例をさらに収集・分析して、その傾向や問題点を分析・検討した。本年度は、①各種開示書類（発行開示書類・継続開示書類・公開買付届出書等・大量保有報告書等）の虚偽記載または不提出等（金融商品取引法172条～172条の12）、②風説の流布・偽計（金融商品取引法173条）、③相場操縦（金融商品取引法174条～174条の3）、④インサイダー取引規制違反（金融商品取引法175条・175条の2）といった各類型ごとの分析を試みた。第３に、金融商品取引法上の課徴金に関するわが国の裁判例を新しいものを中心に調査した。特に興味深い事例として、世紀東急工業株主代表訴訟事件[東京地判令和4.3.28]およびSHIFT取締役CFOに対する課徴金納付命令取消等請求事件[東京高判令4.10.13]があった。第４に、金融商品取引法上の課徴金に関する論文や判例評釈等を収集し、その内容を検討した。とりわけ、法人に対する課徴金について役員等が損害賠償責任を負うことの当否について考察を行う複数の論稿を読み、考察を深めた。第５に、独占禁止法・景表法など他の法分野における課徴金制度に関する文献や実際の事例を収集・分析した。近時では景表法違反による課徴金事例が多く、注目に値する。その背景にある消費者庁の組織や権限についても調査・分析を行った。

The research period is three years. Youdaoplaceholder0 this year に conducts った research content に. The following are <s:1> five points である. 1 に, ア メ リ カ securities trade method (に civil sanctions gold system) に つ い て and き 続 き, others 々 な literature を 収 し, · 検 analyzing を line っ た. 2 に, financial 庁 が male table し て い る class 徴 gold case を さ ら に 収 set, analysis し て, そ の tendency や 検, analyzing problems point を し た. This year, 継続, ① various types of dharma talks (such as issuance dharma talks, 継続 dharma talks, public purchase and payment publications, etc., a large number of retention reports, etc.), また false records are not presented, etc. (Articles 172 to 172 of the Financial Product Access Act, Article 12), ② the spread of rumors and false accounting (Article 173 of the financial product access Act), ③ field operations 縦 (article 174 of the financial product access Act) の 3), (4) of article 174 of the イ ン サ イ ダ ー trade regulation violation (financial commodity trade law article 175, article 175 の 2) と い っ た each type ご と の analysis を try み た. Article 3に, the first batch of the financial product withdrawal act, the collection of funds に, related to the するわが national <s:1> judgment example を, the new batch, the batch, the batch, the を center に investigation, the batch, た. The following cases are particularly interesting: と て て, the representative lawsuit of the owner of Century Tokyu Industrial Co., LTD. [Tokyo District Court Order, March 28]および, the CFO of the director of SHIFT に, the request for the cancellation of the する tax payment order, etc. [Tokyo High Court order, April 13]があった. The fourth に, the first section of the financial product withdrawal law, the collection of に related to する papers や case reviews, etc., を, the content of を検 and そ <e:1> を検, を検 discuss た. と り わ け, legal person に す seaborne る class 徴 gold に つ い て を が damage compensation liability at the member, etc negative う こ と の when no に つ い て line inspection を う plural の manuscript を 読 み, deep investigation を め た. 5 に table, the anti-monopoly law, scene な ど he の law eset に お け る lessons 徴 gold system に masato す や る literature be interstate の examples を 収 し collection, analysis た. Recently, there have been many cases of による tax collection violations of the で で tax collection act が and く. Pay attention to に value する. Youdaoplaceholder0 そ Background にある Consumer agency <e:1> organization や権 Limit に に て て <s:1> Investigation and analysis を branch った.

项目成果

法人に対する罰金・課徴金と役員等の損害賠償責任―オリンパス事件を手がかりとして

针对企业的罚款和附加费以及高管人员的损害赔偿责任等 - 以奥林巴斯事件为基础

• 发表时间: 2021
• 期刊: JSDAキャピタルマーケットフォーラム（第3期）論文集
• 作者: 川村 真理;北島 勉;髙橋陽一
• 通讯作者: 髙橋陽一