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The Effectiveness of Filtering, Frequency Domain Analysis, and LASSO on Forecasting Future Exchange Rates

过滤、频域分析和 LASSO 在预测未来汇率方面的有效性

基本信息

批准号：
20K01775
负责人：
和田龍磨
金额：
$ 2.83万
依托单位：
Keio University
依托单位国家：
日本
项目类别：
Grant-in-Aid for Scientific Research (C)
财政年份：
2020
资助国家：
日本
起止时间：
2020-04-01 至 2024-03-31
项目状态：
已结题

项目摘要

3年計画の最終年度にあたる2022年度は、まず、これまでに取り掛かった論文を最終的に国際専門誌に掲載されるように努めた。伊藤幹夫氏と野田顕彦氏との共著論文である”An Alternative Estimation Method for Time-Varying Parameter Models”をEconometrics誌に、そして単著論文である”Out-of-Sample Forecasting of Foreign Exchange Rates: The Band Spectral Regression and LASSO”をJournal of International Money and Finance誌に掲載となった。前者は時変係数を持つ、かなり広範なモデルに適用可能な推定法の提唱であり、この推定方法は真のパラメター値に近い値が推定できるという意味で、比較的良好な性質を持つことを示した。後者は、為替レート予測において、バンドスペクトラル回帰を使うことで、周波数領域でモデルのパラメター推定を行い、それを用いて将来為替レートを予測するという、従来の予測方法と異なる手法を提唱した。さらに、モデルのパラメター推定を周波数領域に置き換えたのち、ビッグデータを用いた予測で用いられるLASSOを適用することによってバンドスペクトラル回帰のように、あらかじめ使用する周波数帯を指定することなく、予測が可能になることを示した。国際学会でも2回の発表を行ったほか、論文はオープンアクセスとして広範囲の読者に公開することに努めた。LASSOについては、周波数領域でのパラメター推定から予測を行うという、本研究計画での手続きにおいて、その予測における有効性およびパラメター推定に用いられる周波数帯の解釈にさらなる検討が必要と思われ、論文掲載決定後はこの点について研究を行った。

The final year of the three-year plan is 2022, and the final international journal is 2022. Mikio Ito and Mihiko Noda co-authored a paper entitled "An Alternative Estimation Method for Time-Varying Parameter Models" published in Econometrics Journal,"Out-of-Sample Forecasting of Foreign Exchange Rates: The Band Spectral Regression and LASSO" published in Journal of International Money and Finance. The former is a time-varying coefficient, a range, a possible estimation method, a true estimation method, a near estimation method, a good comparison property, and a comparison method. The latter is used to predict the future of the system, and the prediction method is different. For example, if the frequency range of the frequency range is specified, the frequency range of the frequency range is specified. The International Academy of Sciences has published two papers on the subject. LASSO is a research project that aims to solve the problem of cycle number in the field of cycle number estimation. It is necessary to study the problem of cycle number estimation after the paper is published.