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The Effectiveness of Filtering, Frequency Domain Analysis, and LASSO on Forecasting Future Exchange Rates

过滤、频域分析和 LASSO 在预测未来汇率方面的有效性

基本信息

批准号：
20K01775
负责人：
和田龍磨
金额：
$ 2.83万
依托单位：
Keio University
依托单位国家：
日本
项目类别：
Grant-in-Aid for Scientific Research (C)
财政年份：
2020
资助国家：
日本
起止时间：
2020-04-01 至 2024-03-31
项目状态：
已结题

项目摘要

3年計画の最終年度にあたる2022年度は、まず、これまでに取り掛かった論文を最終的に国際専門誌に掲載されるように努めた。伊藤幹夫氏と野田顕彦氏との共著論文である”An Alternative Estimation Method for Time-Varying Parameter Models”をEconometrics誌に、そして単著論文である”Out-of-Sample Forecasting of Foreign Exchange Rates: The Band Spectral Regression and LASSO”をJournal of International Money and Finance誌に掲載となった。前者は時変係数を持つ、かなり広範なモデルに適用可能な推定法の提唱であり、この推定方法は真のパラメター値に近い値が推定できるという意味で、比較的良好な性質を持つことを示した。後者は、為替レート予測において、バンドスペクトラル回帰を使うことで、周波数領域でモデルのパラメター推定を行い、それを用いて将来為替レートを予測するという、従来の予測方法と異なる手法を提唱した。さらに、モデルのパラメター推定を周波数領域に置き換えたのち、ビッグデータを用いた予測で用いられるLASSOを適用することによってバンドスペクトラル回帰のように、あらかじめ使用する周波数帯を指定することなく、予測が可能になることを示した。国際学会でも2回の発表を行ったほか、論文はオープンアクセスとして広範囲の読者に公開することに努めた。LASSOについては、周波数領域でのパラメター推定から予測を行うという、本研究計画での手続きにおいて、その予測における有効性およびパラメター推定に用いられる周波数帯の解釈にさらなる検討が必要と思われ、論文掲載決定後はこの点について研究を行った。

The final year of the 3-year plan is the final year of the 2022 year. "An Alternative Estimation Method for Time-Varying Parameter Models" co-authored by Ito Mikio and Noda Yoshihiko "Econometrics" and "Out-of-Sample Forecasting of Foreign Exchange Rates: The Band Spectral Regression and LASSO"をJournal of International Money and Finance 志に掲开となった. The former is the time value coefficient, the applicable possibility of the presumption method, and the presumption method. True のパラメターにNearly いつが presumed できるという means で, and the comparatively good なcharacter をhold つことをshows した. The latter is a substitute for the レートpredicted において, a バンドスペクトラル帰を使うことで, and a cycle number field でモデルのパラメタするという, するという, 従来の Prediction method, とdifferent なる Technique, した.さらに、モデルのパラメター presumed をfrequency field にSETきchangeえたのち, ビッグデータを Use いた Prediction で Use いられるLASSO をApply することによってバンドスペクトラル回帰のように、あらかじめUSEすThe number of cycles is specified by the number of cycles, and the prediction is possible by the number of cycles. The international society's 2 chapters of the paper are open to the public. LASSO については, frequency domain でのパラメター inference からprediction をOK, this research plan is valid, and this research plan is valid性およびパラメター presumed use いられるcyclic wave number帯の解釈にさらなる検It is necessary to think about it, and to do research after deciding to publish the paper.