The Effectiveness of Filtering, Frequency Domain Analysis, and LASSO on Forecasting Future Exchange Rates

过滤、频域分析和 LASSO 在预测未来汇率方面的有效性

• 批准号: 20K01775
• 负责人: 和田 龍磨
• 金额: $ 2.83万
• 依托单位: Keio University
• 依托单位国家: 日本
• 项目类别: Grant-in-Aid for Scientific Research (C)
• 财政年份: 2020
• 资助国家: 日本
• 起止时间: 2020-04-01 至 2024-03-31
• 项目状态: 已结题
• 来源: https://kaken.nii.ac.jp/en/grant/KAKENHI-PROJECT-20K01775/
• 关键词: 周波数領域; LASSO; 為替レート予測; 時変係数モデル; バンドスぺクトラル回帰; 為替レート; フィルタリング

3年計画の最終年度にあたる2022年度は、まず、これまでに取り掛かった論文を最終的に国際専門誌に掲載されるように努めた。伊藤幹夫氏と野田顕彦氏との共著論文である”An Alternative Estimation Method for Time-Varying Parameter Models”をEconometrics誌に、そして単著論文である”Out-of-Sample Forecasting of Foreign Exchange Rates: The Band Spectral Regression and LASSO”をJournal of International Money and Finance誌に掲載となった。前者は時変係数を持つ、かなり広範なモデルに適用可能な推定法の提唱であり、この推定方法は真のパラメター値に近い値が推定できるという意味で、比較的良好な性質を持つことを示した。後者は、為替レート予測において、バンドスペクトラル回帰を使うことで、周波数領域でモデルのパラメター推定を行い、それを用いて将来為替レートを予測するという、従来の予測方法と異なる手法を提唱した。さらに、モデルのパラメター推定を周波数領域に置き換えたのち、ビッグデータを用いた予測で用いられるLASSOを適用することによってバンドスペクトラル回帰のように、あらかじめ使用する周波数帯を指定することなく、予測が可能になることを示した。国際学会でも2回の発表を行ったほか、論文はオープンアクセスとして広範囲の読者に公開することに努めた。LASSOについては、周波数領域でのパラメター推定から予測を行うという、本研究計画での手続きにおいて、その予測における有効性およびパラメター推定に用いられる周波数帯の解釈にさらなる検討が必要と思われ、論文掲載決定後はこの点について研究を行った。

3 years project の final annual に あ た る 2022 annual は, ま ず, こ れ ま で に り placed か っ た paper を eventually に 専 door international volunteers に first white jasmines load さ れ る よ う に Mr め た. Katsuo ITO と noda 顕 Hiko と である "An Alternative Estimation Method for Time-Varying Parameter Models "をEconometrics journal に, そ て単 て単 paper である" out-of-of-sample Forecasting of Foreign Exchange Rates: The Band Spectral Regression and LASSO, published in をJournal of International Money and Finance に, となった. を hold つ - coefficient, when the former は か な り hiroo van な モ デ ル に の the presumption may な law shall apply to sing で あ り, こ の は presumption method is の パ ラ メ タ ー numerical に nearly い numerical が presumption で き る と い う mean で, comparative nature of good な を hold つ こ と を shown し た. The latter は, for レ ー ト be に お い て, バ ン ド ス ペ ク ト ラ ル back 帰 を make う こ と で, cycle number field で モ デ ル の パ ラ メ タ ー presumption を い, そ れ を with い て in the future for レ ー ト を be す る と い う, 従 approach と の to measure different な る gimmick を mention sing し た. さ ら に, モ デ ル の パ ラ メ タ ー presumption に buy き を cycle for field in え た の ち, ビ ッ グ デ ー タ を with い で た to test with い ら れ る LASSO を applicable す る こ と に よ っ て バ ン ド ス ペ ク ト ラ ル back 帰 の よ う に, あ ら か じ め use す る cycle for 帯 を specified す る こ と な く, may be が に な る こ と を shown し た. International society で も 2 back の 発 table line を っ た ほ か, paper は オ ー プ ン ア ク セ ス と し て hiroo van 囲 の 読 person に public す る こ と に Mr め た. LASSO に つ い て は, cycle number field で の パ ラ メ タ ー presumption か ら line to measure を う と い う, this study plan で の hand 続 き に お い て, そ の be に お け る have sharper sex お よ び パ ラ メ タ ー presumption に with い ら れ る cycle for 帯 の solution 釈 に さ ら な る beg が と thought necessary 検 わ れ, paper after the first white jasmines load decided は こ の point に つ い を line っ て research Youdaoplaceholder0.

项目成果

Time-Varying Comovement of Foreign Exchange Markets: A GLS-Based Time-Varying Model Approach

外汇市场的时变联动：基于 GLS 的时变模型方法

• DOI: 10.3390/math9080849
• 发表时间: 2021
• 期刊: Mathematics
• 影响因子: 2.4
• 作者: Mikio Ito;Akihiko Noda;Tatsuma Wada
• 通讯作者: Tatsuma Wada

Out-of-sample forecasting of foreign exchange rates: The band spectral regression and LASSO

外汇汇率的样本外预测：带谱回归和 LASSO

• DOI: 10.1016/j.jimonfin.2022.102719
• 发表时间: 2022
• 期刊: Journal of International Money and Finance
• 影响因子: 2.5
• 作者: Kohei Aono;Hiroshi Gunji;and Hayato Nakata;Tatsuma Wada
• 通讯作者: Tatsuma Wada

An Alternative Estimation Method for Time-Varying Parameter Models

时变参数模型的另一种估计方法

• DOI: 10.3390/econometrics10020023
• 发表时间: 2022
• 期刊: Econometrics
• 影响因子: 1.5
• 作者: Mikio Ito;Akihiko Noda;and Tatsuma Wada
• 通讯作者: and Tatsuma Wada