コーポレート・ガバナンスの変容が経営者交代と利益マネジメントの関係に与える影響

公司治理变革对管理变革与利润管理关系的影响

• 批准号: 20K02009
• 负责人: 榎本 正博
• 金额: $ 1.66万
• 依托单位: Kobe University
• 依托单位国家: 日本
• 项目类别: Grant-in-Aid for Scientific Research (C)
• 财政年份: 2020
• 资助国家: 日本
• 起止时间: 2020-04-01 至 2024-03-31
• 项目状态: 已结题
• 来源: https://kaken.nii.ac.jp/en/grant/KAKENHI-PROJECT-20K02009/
• 关键词: 経営者交代; 利益マネジメント; コーポレート・ガバナンス; 財務会計; 会計情報; コーポレートガバナンス

本年度は、経営者交代の中でも日本の銀行に着目して、その交代に伴う利益マネジメントについて検討した。そこでは、自発的な経営者交代と強制的な経営者交代、内部者の昇進と外部者の就任を区別している。また利益マネジメントについては会計的裁量行動と実体的裁量行動について分析を行っている。サンプルは地方銀行協会、第二地方銀行協会に属している銀行の2001年3月－2020年3月期のデータを用いた。利益マネジメントの手段として会計的裁量行動である貸倒引当金についてまず検討した。分析には梅澤 (2016)が開発した貸倒引当金モデルを利用した。経営者交代前後の貸倒引当金については、強制的な交代の後や外部から就任した新任経営者は、就任2年目に貸倒引当金を減少させる傾向があることが示された。このことは、新任経営者が2年目に利益を上昇させることで、自らの能力についてポジティブな印象を与えようとすることを示唆している。就任1年目には特に強い証拠は得られなかった。この証拠は、海外銀行（ドイツ、台湾、インド）のサンプルとする研究を含めて例がない。就任1年目にビッグ・バス会計を実施するといった一般事業会社の証拠、あるいは海外銀行の証拠と異なるものである。さらに、外部者に引き継ぐ退任経営者は退任前年に、多額の貸倒引当金を計上することも示されている。次に、新任経営者が、手数料損益、有価証券売買損益を通じて、就任後の収益を増加させようとすることを示すことができた(Ertan (2021)のモデルを利用して分析した)。これらは実体的裁量行動と呼ばれるものである。貸倒引当金の調整と併せて考えると、利益マネジメントが会計的裁量行動と実体的裁量行動の両方を考慮して行われることが示唆されている。

This year は, 経 営 account の of で も の Japanese Banks に with mesh し て, そ の metasomatism に with う interests マ ネ ジ メ ン ト に つ い て beg し 検 た. そ こ で は, since 発 な 経 営 person metasomatism と mandatory な 経 営 person metasomatism, internal の rise into と external の became を difference し て い る. ま た interests マ ネ ジ メ ン ト に つ い て は accounting discretion action と be body of discretion action に つ い を line っ て analysis て い る. サ ン プ ル は local banking association, the second local bank association に genus し て い の る bank in March 2001-2020, march の デ ー タ を with い た. Interests: ネジメ ネジメ ト ト <s:1> means: と て accounting discretion actions: である lending and misappropriating funds: に てまず検 てまず検 てまず検 collecting funds: た. Analysis: に に Meize (2016)が development of た loan diversion of pawning funds モデ を を utilization of た た. 経 営 の loans fell before and after the replacement led when surcharge に つ い て は, forced the な metasomatism の や after external か ら became し た new 経 営 は, took 2 years に pour lead when gold を reduce loan さ せ る tendency が あ る こ と が shown さ れ た. こ の こ と は, new 経 営 person が 2 years に rising interest を さ せ る こ と で, since ら の ability に つ い て ポ ジ テ ィ ブ な impression を with え よ う と す る こ と を in stopping し て い る. In the first year of office, に に is granted a に strong に certificate 拠 られな った った. こ の card 拠 は, overseas Banks (ド イ ツ, Taiwan, イ ン ド) の サ ン プ ル と す る research contains を め て example が な い. As 1 year に ビ ッ グ · バ ス accounting を be applied す る と い っ た general career の 拠, society あ る い は overseas bank card の 拠 と different な る も の で あ る. さ ら に, external に lead き 継 ぐ exit 経 営 に は back as the year before last, more frontal の pour lead when gold loan を gage す る こ と も shown さ れ て い る. に, new 経 営 が, hand number expected profit and loss, have 価 売 buy securities gains and losses を tong じ て, became の 収 yi を raised plus さ せ よ う と す る こ と を shown す こ と が で き た (Ertan (2021) の モ デ ル を using し て analysis し た). The discretionary action of the actual entity と call ばれる である である である. Pour lead when gold の と adjustment and loan せ て exam え る と, interest マ ネ ジ メ ン ト が accounting discretion action と be body of discretion action の struck を take し て line わ れ る こ と が in stopping さ れ て い る.

项目成果

Cross-Country Research on Earnings Quality: A Literature Review and Future Opportunities

• DOI: 10.2139/ssrn.3162019
• 发表时间: 2018-04
• 期刊: Capital Markets: Market Efficiency eJournal
• 作者: M. Enomoto

銀行の経営者交代の特徴について－経営者のプロフィールと財務比率を中心として－

银行管理层变动的特点 - 关注经理人员简介和财务比率 -

• 发表时间: 2023
• 期刊: 経済経営研究（年報）
• 作者: Ma Jiaqi;Kim Changju;榎本正博・深谷優介
• 通讯作者: 榎本正博・深谷優介

銀行の経営者交代の特徴について－財務比率を中心として－

银行管理层变动的特点 - 聚焦财务比率 -

• 发表时间: 2022
• 期刊: 神戸大学経済経営研究所ディスカッションペーパー
• 作者: 齊藤 毅;中村 正伸;井芹 薫;中島 洋行;榎本正博・深谷優介
• 通讯作者: 榎本正博・深谷優介

Top Executive Turnover and Loan Loss Provisions: Evidence from Japanese Regional Banks

高层管理人员流动率和贷款损失准备金：来自日本地区银行的证据

• 发表时间: 2023
• 期刊: RIEB Discussion Paper Series
• 作者: Arry Tanusondjaja;Jenni Romaniuk;Magda Nenycz-Thiel;Mototaka Sakashita;Vijay Viswanathan;Masaki Kusano;米山祐司;福田康典;加賀谷哲之;Masahiro Enomoto and Yusuke Fukaya
• 通讯作者: Masahiro Enomoto and Yusuke Fukaya

日本企業の経営者交代の特性 : 経営者の属性, 財務比率, 特殊比率の観点から

日本企业管理层流动特征：从管理层属性、财务比率、特殊比率看

• 发表时间: 2020
• 期刊: 國民經濟雜誌
• 作者: Takeshi Ebina;Keita Kinjo;加賀谷哲之;太宰 潮;Masaki Kusano and Yoshihiro Sakuma;林靖人・山田崇・大島正幸;榎本正博 / 山口朋泰
• 通讯作者: 榎本正博 / 山口朋泰