The Quantitative Structure in Accounting Data of Japanese Manufacturing Companies and Its Relation to the Risk Management.

日本制造企业会计数据的数量结构及其与风险管理的关系。

• 批准号: 10430029
• 负责人: MIURA Ryozo
• 金额: $ 6.59万
• 依托单位: HITOTSUBASHI UNIVERSITY
• 依托单位国家: 日本
• 项目类别: Grant-in-Aid for Scientific Research (B).
• 财政年份: 1998
• 资助国家: 日本
• 起止时间: 1998 至 2000
• 项目状态: 已结题
• 来源: https://kaken.nii.ac.jp/en/grant/KAKENHI-PROJECT-10430029/
• 关键词: Financial prototype; Market risk; Credit Risk; Indirect approach; Risk management; 企業価値; 倒産確立; オプション・アプローチ; 倒産確率

This research is aimed at revealing the risk structure of Japanese manufacturing companies on the basis of their accounting information.The research is devided into the following two parts : 1. conducting empirical studies on Japanese companies data, and 2. developing the risk measurement model and applying it on data. The results of 1 are incorporated in 2 as a reasoning for explanatory variable selection.Instead of describing the relationship between the markets and a company's financial status explicitly, we adopted the "indirect approach". That is, the relationship between the markets and the fiancial status is captured through the inter-dependent structure of observable explanatory variables or risk factors. The inter-dependent structure is in fact modeled as stochastic dependance. Since classical variance-covariance approach is insufficient to describe the complex inter-dependent structure, a local linear approximation was conducted. Using Copulas is another possible approach for future research.

本研究旨在以日本制造企业的会计信息为基础，揭示日本制造企业的风险结构。研究分为两个部分：1.对日本企业数据进行实证研究；2.建立风险度量模型，并将其应用于数据。1的结果被合并到2中，作为选择解释变量的理由。我们没有明确地描述市场和公司财务状况之间的关系，而是采用了“间接方法”。也就是说，市场和财务状况之间的关系是通过可观察的解释变量或风险因素的相互依赖结构来捕捉的。这种相互依赖的结构实际上被建模为随机依赖。由于经典的方差-协方差方法不足以描述复杂的相互依赖结构，因此进行了局部线性逼近。使用Copulas是未来研究的另一种可能方法。

项目成果

松浦良行: "BIS規制と有価証券含み益の脆弱性の金融機関への影響"産業経理. 60・3. 50-60 (2000)

松浦芳之：“国际清算银行的规定以及证券未实现收益的脆弱性对金融机构的影响”Sangyo Keiri 60・3 (2000)。

松浦良行: "リスクベースの資本維持と財務会計システム"森田哲彌 編著『簿記と企業会計の新展開』. 235-247 (2000)

Yoshiyuki Matsuura：“基于风险的资本维护和财务会计系统”Tetsuya Morita（编）簿记和公司会计的新发展235-247（2000）。

松浦良行: "リース活動と二つの財務諸表の存在意義"會計. 158・6. 51-66 (2000)

松浦义之：“租赁活动和两种财务报表存在的意义”Kaisei 158・6（2000）。

Ryozo Miura,Shingo Oue: "Statistical Methodologies for the Market Risk Management"Asia-Pacific Financial Markets. 7. 305-319 (2000)

Ryozo Miura、Shingo Oue：“市场风险管理的统计方法”亚太金融市场。

中野誠: "企業年金会計におけるABO対PBOの実証研究"企業会計. 52・5. (2000)

Makoto Nakano：“企业年金会计中 ABO 与 PBO 的实证研究”《企业会计》52・5。