A Game Theoretic Approach to Monetary Policy

货币政策的博弈论方法

• 批准号: 16530114
• 负责人: UI Takashi
• 金额: $ 1.54万
• 依托单位: Yokohama National University
• 依托单位国家: 日本
• 项目类别: Grant-in-Aid for Scientific Research (C)
• 财政年份: 2004
• 资助国家: 日本
• 起止时间: 2004 至 2006
• 项目状态: 已结题
• 来源: https://kaken.nii.ac.jp/en/grant/KAKENHI-PROJECT-16530114/
• 关键词: monetary policy; informational asymmetry; Knightian uncertainty; Choquet integral; rational expectations; ショケ積分; 非期待効用; 合理的期待; 相関均衡; Dempster-Shaferルール; 最尤法ルール; Phelps-Lucas仮説; 金融政策; 公的情報; 不完備情報ゲーム

In this research, we study informational issues in monetary policy from game theoretic viewpoints, especially focusing on informational asymmetry and Knightian uncertainty.Concerning informational asymmetry, one of our contributions is to generalize the Lucas island model. Lucas showed that only unanticipated monetary shocks have the real effects. We consider more general information structures and show that the real effects can be decomposed into the unanticipated part and the anticipated part. By this result, we can use the generalized Lucas island model to study the effects of policy announcement, which generates anticipated monetary shocks, on the real economy. We also study revealed information in rational expectations equilibria under informational asymmetry and discuss some implication for monetary policy.Concerning Knightian uncertainty, we derive several new results on the Choquet expected utility theory, aiming at future applications to monetary policy.

在本研究中，我们从博弈论的角度研究货币政策中的信息问题，特别关注信息不对称和奈特不确定性。关于信息不对称，我们的贡献之一是推广卢卡斯岛模型。卢卡斯表明，只有意外的货币冲击才会产生真正的影响。我们考虑更一般的信息结构，并表明实际效果可以分解为意外部分和预期部分。由此结果，我们可以利用广义卢卡斯岛模型来研究政策公布产生预期货币冲击对实体经济的影响。我们还研究了信息不对称下理性预期均衡中的揭示信息，并讨论了对货币政策的一些启示。关于Knightian不确定性，我们在Choquet期望效用理论上得出了一些新的结果，旨在为未来在货币政策中的应用提供参考。

项目成果

Equivalence of the Dempster-Shafer Role and the Maximum Likelihood Rule Implies Convexity

Dempster-Shafer 角色和最大似然规则的等价性意味着凸性

• 发表时间: 2005
• 期刊: Economics Bulletin 4・10
• 作者: Atsushi Kajii;Takashi Ui
• 通讯作者: Takashi Ui

Cominimum Additive Operators

最小加法算子

• 发表时间: 2005
• 期刊: 京都大学経済研究所working paper 601号
• 作者: Masami;Miyakawa;生越利昭;田淵 浩二;郭 洋春;Atsushi Kajii
• 通讯作者: Atsushi Kajii

Correlated equilibrium and concave games

• DOI: 10.1007/s00182-007-0098-x
• 发表时间: 2008-04
• 期刊: International Journal of Game Theory
• 影响因子: 0.6
• 作者: Takashi Ui

Equivalence of the Dempster-Shafer rule and the maximum likelihood rule implies convexity

Dempster-Shafer 规则和最大似然规则的等价性意味着凸性

• 发表时间: 2005
• 期刊: Economics Bulletin 4・10
• 作者: A.Kajii;T.Ui
• 通讯作者: T.Ui