金融システム移行期における銀行組織と金融規制の進化の実証的研究

金融体系转型时期银行组织与金融监管演变的实证研究

基本信息

批准号：
04J09861
负责人：
鯉渕賢
金额：
$ 2.18万
依托单位：
The University of Tokyo
依托单位国家：
日本
项目类别：
Grant-in-Aid for JSPS Fellows
财政年份：
2004
资助国家：
日本
起止时间：
2004 至 2006
项目状态：
已结题

项目摘要

特別研究員(PD)としての最終年度(3年目)となる本年度は、1篇の査読付英文雑誌への掲載許可および1篇の日本語書籍シリーズへの掲載を行い、計3回の学会報告(うち1回は米国ワシントン大学(シアトル)における海外報告)を行った。"Impacts of "Shock Therapy" on Large and Small Clients: Experiences from Two large Bank Failures in Japan"及び「銀行破綻処理と中小企業--ショック療法の功罪--」では、それぞれ日本の大手銀行の破綻事例のうち、日本長期信用銀行(長銀)と日本債券信用銀行(日債銀)の破綻に注目し、非上場企業を含む大規模データベースを用いて銀行破綻がどのように借り手企業のパフォーマンスに影響したかを考察した。銀行破綻は様々な影響を顧客企業に与えるが,その影響は大企業と中小企業で異なる可能性がある。これは,大企業と比べて,中小企業は,代替的な資金調達の手段が限られるからである。日本長期信用銀行(長銀)と日本債券信用銀行(日債銀)の顧客企業に注目し,銀行破綻以降に新銀行が採用した経営戦略の相違が,大企業と中小企業の顧客企業に異なる影響を与えたことを示した.「ショック療法」に直面した長銀顧客企業のうち,大企業の利益率は顕著な改善を示したものの,中小企業の利益率は改善しなかった。対照的に,日債銀顧客企業のうち,新銀行との融資関係が継続しなかった中小企業の利益率は顕著に悪化した。したがって,不良債権問題が長期的な経済停滞の主要な要因の一つであった日本経済では,「ショック療法」は代替的な資金調達手段が利用できる大企業の問題を解決するための適切な処方箋であったが,それを中小企業に適用するには,より注意深い考察が必要であるといえる。

今年，我作为特别研究员（PD）的最后一年（第三年）被允许在同行评审的英语杂志上发表一篇文章，并在日本书籍系列中发表了一篇文章，共有三个会议报告（其中一份是美国华盛顿大学（美国西雅图）的海外报告）。 ““冲击疗法”对大小客户的影响：日本两次大型银行失败的经历”和“银行解决和小型企业 - 震撼疗法的优点和小型企业”集中在日本破产的长期信贷银行（变更银行）（变更银行）和日本债券信贷银行（Nippon Credit Bank（Nippon）债券银行（Nippon债券银行）中，使用大型银行的企业范围以及对日本大型银行的效果，并涉及大型银行的责任。私人上市的公司。银行破产对客户公司有多种影响，但是大小企业之间的影响可能会有所不同。这是因为中小企业与大公司相比的替代融资措施有限。重点关注日本长期信贷银行（Chong-Term Credit Bank）和日本债券 - 债券信贷银行（Chong-Term Credit Bank）的客户公司，它表明，由于该银行破产以来，新银行采用的管理策略的差异对大型和中小型企业的客户公司产生了不同的影响。在面临“冲击疗法”的长期信用银行客户公司中，大公司的利润率显示出显着提高，但是中小型企业的利润率并没有提高。相比之下，日本银行的客户公司中，中小型企业的利润率没有继续与新银行的贷款关系，这已经大大恶化。因此，在日本经济中，坏账问题是长期经济停滞的主要因素之一，“冲击疗法”是解决可以使用替代融资手段的大公司问题的适当处方，但可以说需要更加仔细的考虑来将其应用于中小型企业。