Credit risk evaluation of real estate market data

房地产市场数据信用风险评估

• 批准号: 23530378
• 负责人: ANDO MASAKAZU
• 金额: $ 1.83万
• 依托单位: Chiba Institute of Technology
• 依托单位国家: 日本
• 项目类别: Grant-in-Aid for Scientific Research (C)
• 财政年份: 2011
• 资助国家: 日本
• 起止时间: 2011 至 2013
• 项目状态: 已结题
• 来源: https://kaken.nii.ac.jp/grant/KAKENHI-PROJECT-23530378/
• 关键词: 投資法人債; ファイナンス; 不動産; ヘドニックアプローチ; 状態空間モデル; 大規模データベース; カルマンフィルタ; 金融論; 統計数学; 経済統計学; J-REIT

We use the straight coupon bond cross-sectional market (SCBCSM) corporate bond price evaluation model proposed by Tsuda (2006) to estimate a price evaluation model for investment corporation bonds. Investment corporations disclose information (property acquisition prices, NOI, etc.) about owned properties that serve as collateral assets, we attempted to estimate the recovery rate from this information. We have analyzed using a state space model the real estate market value.

我们使用Tsuda（2006）提出的直息票债券横截面市场（SCBCSM）公司债券价格评估模型来估计投资公司债券的价格评估模型。投资公司披露信息（财产收购价格、NOI等）关于作为抵押资产的自有财产，我们试图从这些信息中估计回收率。我们用状态空间模型分析了真实的房地产市场价值。

项目成果

投資法人債の信用リスク評価について

关于投资性公司债券信用风险评估

• 发表时间: 2012
• 期刊: ジャフィー・ジャーナル
• 作者: 安藤雅和;津田博史;田野倉葉子;佐藤整尚;北川源四郎
• 通讯作者: 北川源四郎

Estimationg the implied default probability in the investment corporation bond pricing model

投资公司债券定价模型中隐含违约概率的估计

• 发表时间: 2012
• 作者: Masakazu Ando;Hiroshi Tsuda
• 通讯作者: Hiroshi Tsuda

中小企業大規模財務データベースの欠測処理に対する問題点と対策について

中小企业大型财务数据库数据缺失处理问题及对策

• 发表时间: 2012
• 作者: Masakazu Ando;Hiroshi Tsuda;川瀬憲子;太田隆之;太田隆之;安藤雅和・津田博史;鳥畑与一;宮本道子・逸見昌之・安藤雅和・山下智志・高橋淳一
• 通讯作者: 宮本道子・逸見昌之・安藤雅和・山下智志・高橋淳一

On the pricing of Investment Corporation Bonds

论投资公司债券的定价

• 发表时间: 2011
• 作者: Ando;A.;Tsuda;H.;Tanokura;Y.;Sato;S.;Kitagawa;G.
• 通讯作者: G.

Estimating the implied default probability and recovery rate in the investment corporation bond pricing model

投资公司债券定价模型中隐含违约概率和回收率的估计

• 发表时间: 2013
• 作者: Masakazu Ando;Hiroshi Tsuda
• 通讯作者: Hiroshi Tsuda