Rechnergestützte Untersuchung zur Darlegung mehrerer Zielkriterien in der Portfoliooptimierung

计算机辅助研究提出投资组合优化的几个目标标准

• 批准号: 5420348
• 负责人: Dr. Markus Hirschberger
• 金额: --
• 依托单位: Mathematisch-Geographische Fakultät
• 依托单位国家: 德国
• 项目类别: Research Fellowships
• 财政年份: 2004
• 资助国家: 德国
• 起止时间: 2003-12-31 至 2004-12-31
• 项目状态: 已结题
• 来源: https://gepris.dfg.de/gepris/projekt/5420348?language=en
• 关键词: Rechnergest; tzte; Untersuchung; zur; Darlegung

In der klassischen Theorie der Portfoliooptimierung nach Markowitz gestaltet jeder finanzielle Entscheidungsträger sein Portfolio nach denselben Zielkriterien, der Maximierung der erwarteten Rendite und der Minimierung des Risikos. Wird als Risikomaß die Varianz verwendet, so ist wohlbekannt, daß die Performance von derart bestimmten Portfolios in der Praxis oftmals sehr mangelhaft ist. Ziel des Forschungsvorhabens ist es deshalb, ein Modell zu erstellen, welches die Realität anhand weiterer Zielkriterien des Verwaltungsaufwand, sowie Einbezug sozialer Verantwortung. Ferner sollen andere Risikomaße wie die "Mean Absolute Deviation" und der "Value et Risk" verwendet werden. Zur praktischen Anwendung soll ein Algorithmus entwickelt und programmiert werden, der trotz der komplexen mathematischen Eigenschaften des Modells noch in der Lage ist, optimale Portfolios zu bestimmen. Ziel des Projekts is es zu beweisen, daß durch Beachtung der Existenz mehrerer Zielkriterien bessere Ergebnisse erzielt werden können als mit der klassischen Methodik.

在《投资组合优化理论》一书中，马科维茨对投资组合优化理论进行了分析，并对投资组合优化理论进行了分析，对投资组合优化理论进行了分析，并对投资组合优化理论进行了分析。Wird也risikomasise die Varianz verwendet，所以，在实践中，投资组合的绩效是最优的，因此，在实践中，投资组合是最优的。在德国，我们的研究对象是德国人，我们的研究对象是德国人，我们的研究对象是德国人，我们是德国人。Ferner sollen andere Risikomaße ß wie die "Mean Absolute Deviation" and "Value and Risk" verwendet werden。算法与数学的关系，模型与模型的关系，最优组合与最优估计。Ziel des projects（项目）是一种介于两者之间的项目，是一种基于存在的项目，是一种基于存在的项目。