レビ過程におけるツリー法を用いた新しいオプション価格評価法

REVI过程中使用树法的新期权价格评估方法

基本信息

  • 批准号:
    22K01571
  • 负责人:
  • 金额:
    $ 1.5万
  • 依托单位:
  • 依托单位国家:
    日本
  • 项目类别:
    Grant-in-Aid for Scientific Research (C)
  • 财政年份:
    2022
  • 资助国家:
    日本
  • 起止时间:
    2022-04-01 至 2025-03-31
  • 项目状态:
    未结题

项目摘要

本年度は、株価が一般のレビ過程に従う経済モデルにおいてツリー法を用いたアメリカンオプション価格の計算方法についてもっとも基礎部分の研究を行った。ブラック・ショールズ・モデルにおけるツリー法はファイナンスにおいて古くから知られたオプション価格の数値計算法である。この手法自体は簡単かつ手軽な数値計算法である。一方、本手法をレビ過程モデル拡張するにも、決め手となる計算方法が存在しないことや計算効率が悪いことなどの欠点があった。本研究課題の最大の力点は、広範なモデルに適用可能なツリー法の開発とその効率的な計算法の開発を目指すことにある。本年度の研究は、計算効率を追求して高精度かつ高速にオプション価格を計算する手法を構築するというよりは、基礎となる計算手法の確立を目指して行われた。過去の研究では、レビ過程を複合ポアソン過程に近似することでツリーを構築するか、単純にモーメントをマッチングさせるだけでツリーを構築することを模索してきたものがほとんどである。それに対し、複合ポアソンとブラウン運動に対応する両方の要素を含んだツリーを構築することとで、広範なレビ過程モデルにも適用可能なツリーを構築することに成功した。例えば、単に複合ポアソン過程に近似するツリーを構築した場合、infinite variationを持つレビ過程モデルに対しては、オプション価格の近似が極端に悪くなることが分かっていた。一方、提案したツリーでは、複合ポアソンモデルからinfinite variationを持つレビ過程まで一つのアルゴリズムで高精度に価格付けができることが示された。モンテ・カルロ法を用いてオプション価格を計算する場合でも、どの手法を利用するかの場合分けが必要なことが多く、単一のアルゴリズムでレビ過程モデルのオプション価格の数値計算ができるようになったことは特筆すべきことである。
This year's general process of the current year is the same as that of the current year. Calculation method of メリカンオプション価lattice についてもっともBasic part of the research を行った.ブラック・ショールズ・モデルにおけるツリー法はファイナンスにおいて古くから知られたオプション価lattice のnumerical value calculation method である. The technique is simple and easy, and the number calculation method is simple. On the one hand, this method is a simple process and a simple calculation The method does not exist and the calculation efficiency is not good enough. The maximum strength of this research topic is the calculation method of the possible なツリー method and the の开発とそのefficiency の开発を Eye refers to the possible なツリー method. This year's research and calculation efficiency are pursued through high-precision and high-speed calculations. The basic calculation method is the construction method and the calculation method is the basic method. Past research, では, レビ process, compound ポアソン process, にapproximation, することでツリーを construction, するか, 単pure にモーメントをマッチングさせるだけでツリーをConstructionすることをMosoしてきたものがほとんどである.それに対し、complex ポアソンとブラウン体育に対応する両squareのelementsをcontainingんだツリーをConstructionすることとで, 広法なレビprocess モデルにもapplicable なツリーをbuild することにsuccessful した. Exampleえば、単にCompoundポアソンprocessにapproximationするツリーをConstructionしたoccasion、infinite Variation is a process of variation, a process of variation, and a variation of a variation is an extreme variation. One party, proposal party, compound party infinite The process of variation is high precision and high precision. The case where the いてオプション価lattice is used to calculate the する using the モンテ・カルロ methodも、どのtechniqueをUse するかのoccasion けがnecessaryなことが多く、単一アルゴリズムでレビ process モデルのオプション価lattice no number The value is calculated by the calculation method.

项目成果

期刊论文数量(0)
专著数量(0)
科研奖励数量(0)
会议论文数量(0)
专利数量(0)
ラティス法によるレヴィ過程におけるオプション価格評価について
关于Lévy过程中使用格子法的期权价格评估
  • DOI:
  • 发表时间:
    2022
  • 期刊:
  • 影响因子:
    0
  • 作者:
    Takeshi Kobayashi;小林武;小林武;小林武;小林武;小林武;小林武;須田真太郎
  • 通讯作者:
    須田真太郎
{{ item.title }}
{{ item.translation_title }}
  • DOI:
    {{ item.doi }}
  • 发表时间:
    {{ item.publish_year }}
  • 期刊:
  • 影响因子:
    {{ item.factor }}
  • 作者:
    {{ item.authors }}
  • 通讯作者:
    {{ item.author }}

数据更新时间:{{ journalArticles.updateTime }}

{{ item.title }}
  • 作者:
    {{ item.author }}

数据更新时间:{{ monograph.updateTime }}

{{ item.title }}
  • 作者:
    {{ item.author }}

数据更新时间:{{ sciAawards.updateTime }}

{{ item.title }}
  • 作者:
    {{ item.author }}

数据更新时间:{{ conferencePapers.updateTime }}

{{ item.title }}
  • 作者:
    {{ item.author }}

数据更新时间:{{ patent.updateTime }}

室井 芳史其他文献

Computation of Greeks in the Jump-Diffusion Model using Discrete Malliavin Calculus
使用离散 Malliavin 微积分的跳跃扩散模型中的 Greeks 计算
  • DOI:
  • 发表时间:
    2014
  • 期刊:
  • 影响因子:
    0
  • 作者:
    Yoshifumi Muroi;Shintaro Suda;室井 芳史;Yoshifumi Muroi;須田真太郎
  • 通讯作者:
    須田真太郎
Pricing of credit derivatives with the asymptotic expansion approach
信用衍生品的渐近扩张法定价
  • DOI:
  • 发表时间:
    2006
  • 期刊:
  • 影响因子:
    0
  • 作者:
    室井 芳史;日本銀行金融研究所
  • 通讯作者:
    日本銀行金融研究所
特異摂動法を用いた確率ボラティリティ・モデルにおけるオプションの価格付け
使用奇异扰动方法的随机波动率模型中的期权定价
  • DOI:
  • 发表时间:
    2016
  • 期刊:
  • 影响因子:
    0
  • 作者:
    Yoshifumi Muroi;Shintaro Suda;室井 芳史
  • 通讯作者:
    室井 芳史
Computation of Greeks in the Jump-Diffusion Model using Discrete Malliavin Calculus
使用离散 Malliavin 微积分在跳跃扩散模型中计算 Greeks
  • DOI:
  • 发表时间:
    2014
  • 期刊:
  • 影响因子:
    0
  • 作者:
    Yoshifumi Muroi;Shintaro Suda;室井 芳史;Yoshifumi Muroi
  • 通讯作者:
    Yoshifumi Muroi

室井 芳史的其他文献

{{ item.title }}
{{ item.translation_title }}
  • DOI:
    {{ item.doi }}
  • 发表时间:
    {{ item.publish_year }}
  • 期刊:
  • 影响因子:
    {{ item.factor }}
  • 作者:
    {{ item.authors }}
  • 通讯作者:
    {{ item.author }}

相似海外基金

オプション価格理論への確率解析の応用
随机分析在期权价格理论中的应用
  • 批准号:
    06640297
  • 财政年份:
    1994
  • 资助金额:
    $ 1.5万
  • 项目类别:
    Grant-in-Aid for General Scientific Research (C)
{{ showInfoDetail.title }}

作者:{{ showInfoDetail.author }}

知道了