投资者视角下的战略投资决策与风险管理研究

企业战略管理理论表明，企业绩效与其适应环境的能力及企业战略高度相关。然而，经典投资决策与风险管理理论与方法大多基于企业绩效和市场风险，尚缺乏考虑企业战略的投资决策与风险管理理论和方法。本项目基于企业战略管理和投资决策理论，将企业战略纳入到投资决策分析中，以企业内外环境分析、应对环境所制定的战略为前提，探索战略定位、企业绩效、股票收益率的系列关系模型、战略定位影响股票收益率的滞后效应、战略定位成功度的评价方法，构建基于战略定位的投资决策与风险管理方法与层次模型，并设计决策支持系统原型系统。目前我国股市价值型投资理念尚未形成，投资者很少关注上市企业战略层面的信息，也缺乏可用的理论和方法。该项目成果预期在战略影响股票收益率的内在机理和程度、战略投资区间估计、基于战略的SVaR、SAPT和随机多目标投资决策模型与方法等方面有所创新，从而丰富战略管理与投资学理论，同时为投资者提供理论依据与方法指导。