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Estimation of nonlinear DSGE models and their application to macroeconomic analysis

非线性DSGE模型的估计及其在宏观经济分析中的应用

基本信息

批准号：
19K01560
负责人：
廣瀬康生
金额：
$ 2.75万
依托单位：
Keio University
依托单位国家：
日本
项目类别：
Grant-in-Aid for Scientific Research (C)
财政年份：
2019
资助国家：
日本
起止时间：
2019-04-01 至 2024-03-31
项目状态：
已结题

项目摘要

補助事業期間4年目にあたる令和4年度は、新規プロジェクトを開始したほか、これまでに進めたプロジェクトについて論文の改訂に取り組んだ。飯星博邦氏、新谷元嗣氏、上田晃三氏との共同研究として、日本銀行による量的質的金融緩和（QQE）およびイールドカーブ・コントロール（YCC）の効果を分析するために短期金利のみならず長期金利にもゼロ金利制約を考慮した非線形動学的一般均衡モデルを推定するプロジェクトを開始した。現在は、ベースラインとなるモデルの推定を行い、その結果を吟味しているところである。将来の期待効用や期待収益をより多く割り引くといった行動経済学的要素を導入した非線形ニュー・ケインジアン・モデルを名目金利の非負制約も含めて推定した論文「Estimating a Behavioral New Keynesian Model with the Zero Lower Bound」（飯星博邦氏、新谷元嗣氏、上田晃三氏との共著）は、Journal of Money, Credit and Bankingから修正後再投稿となったため、修正要求に対応しつつ改訂を行っている。非線形の二国間動学的一般均衡モデルを米国および欧州のデータを用いて推定し為替レートの変動要因を分析した論文「Exchange Rate Disconnect and the General Equilibrium Puzzle」（Chen, Yu-chin氏、藤原一平氏との共著）は、引き続き、学術雑誌への投稿に向けて改訂を行っている。

During the period of assistance, the 4-year order and the 4-year program, the beginning of the new regulations and regulations, and the reform of the documents and documents of the new regulations and regulations will begin to be completed. Hiroshi Hiroshi, Mitsuki Shintani and Koizumi Ueda jointly studied the financial performance of the financial market, the Japanese bank, and the financial market of the Japanese bank, and (QQE) the financial performance of the financial market (YCC). The results of the analysis of the results show that the general equilibrium of the non-linear dynamics of the gold and interest system is based on the general equilibrium of the non-linear dynamics of the gold and interest system. In the present situation, it is necessary to determine the presumption of action, and the results indicate that the situation is not correct. In the future, we are looking forward to the introduction of the elements of action mechanics into the non-profit non-profit system, including the presumptive agreement "Estimating a Behavioral New Keynesian Model with the Zero Lower Bound" (co-authored by Hiroshi Bobang, Shintani Hiroshi and Ko Ueda). Credit and Banking will submit a copy of the amendment before submitting it. The amendment requires that the amendment should be revised and revised. The general equilibrium of kinematics in the United States and Europe is presumed to be a substitute for the analysis of Exchange Rate Disconnect and the General Equilibrium Puzzle (co-authored by Chen, Yu-, Yoshihiro Fujiwara), cited articles and academic journals that contribute to the reform of the bank.