国内外の金融政策の波及効果に対する非ガウス型パネル及び時系列モデルの開発と実証

２０２２年度は２つの研究課題に取り組んだ。（1）NG-SVARモデルの数学的裏付けセミパラメトリック統計の観点からNG-SVARモデルの数学的裏付けを行った。研究協力者の前川功一と提案した擬似最尤法やRに搭載されている‘id.ngml’は、サンプルサイズが大きくなると一致推定量や漸近正規性を持つことがわかった。本研究によりNG-SVARモデルにおける重要な研究課題の一つを解明できたことは非常に意義のあることであったと思う。本研究は、「Maekawa K, Nakanishi T. Estimation of non-Gaussian SVAR models: a pseudo-log-likelihood function approach. Journal of Statistical Computation and Simulation.2022」に取りまとめ出版済である。（2）実証研究への応用これまで行ってきたシミュレーション結果やセミパラメトリック統計の観点から得た一致推定量や漸近正規性といった性質から我々が提案した擬似最尤法はシミュレーションの段階ではかなりの高精度を誇ることが示された。また、実際の経済時系列データの取得可能な数を想定し、小サンプルでのシミュレーションを行なってきたが、精度については良好であった。先に示したMaekawa and Nakanishiでは、我々が提案した擬似最尤法を用いて、米国のマクロ経済を分析した。今後は実際のデータを考慮し、非定常時系列データに関するシミュレーション分析を行う必要があるが、研究報告や査読過程から今後の課題に関する有益な情報を得た。今後はこれらのコメントをもとに研究を進めていく予定である。

２０２２年度は２つの研究課題に取り組んだ。（1）NG-SVARモデルの数学的裏付けセミパラメトリック統計の観点からNG-SVARモデルの数学的裏付けを行った。研究協力者の前川功一と提案した擬似最尤法やRに搭載されている‘id.ngml’は、サンプルサイズが大きくなると一致推定量や漸近正規性を持つことがわかった。本研究によりNG-SVARモデルにおける重要な研究課題の一つを解明できたことは非常に意義のあることであったと思う。本研究は、「Maekawa K, Nakanishi T. Estimation of non-Gaussian SVAR models: a pseudo-log-likelihood function approach. Journal of Statistical Computation and Simulation.2022」に取りまとめ出版済である。（2）実証研究への応用これまで行ってきたシミュレーション結果やセミパラメトリック統計の観点から得た一致推定量や漸近正規性といった性質から我々が提案した擬似最尤法はシミュレーションの段階ではかなりの高精度を誇ることが示された。また、実際の経済時系列データの取得可能な数を想定し、小サンプルでのシミュレーションを行なってきたが、精度については良好であった。先に示したMaekawa and Nakanishiでは、我々が提案した擬似最尤法を用いて、米国のマクロ経済を分析した。今後は実際のデータを考慮し、非定常時系列データに関するシミュレーション分析を行う必要があるが、研究報告や査読過程から今後の課題に関する有益な情報を得た。今後はこれらのコメントをもとに研究を進めていく予定である。