Robust Portfolio and Its Risk Measurement

稳健的投资组合及其风险衡量

• 批准号: 19500234
• 负责人: NAKAMURA Nobuhiro
• 金额: $ 2.75万
• 依托单位: Hitotsubashi University
• 依托单位国家: 日本
• 项目类别: Grant-in-Aid for Scientific Research (C)
• 财政年份: 2007
• 资助国家: 日本
• 起止时间: 2007 至 2008
• 项目状态: 已结题
• 来源: https://kaken.nii.ac.jp/grant/KAKENHI-PROJECT-19500234/
• 关键词: 統計数学; 確率論; ファイナンス; ロバスト・ポートフォリオ; モデルの不確実性; コンバージェンス取引; 確率微分効用; 流動性リスク; 探索・交渉理論; プリンシパルーエージェント理論; 相対エントロピー; 連続時間動学的最適化; 前進・後退確率微分方程式; 名目・実質金利期間構造モデル; 部分情報下の動学

リスク資産の変動過程に関して、我々は真のモデルを知ることはできないため、モデル選択においては常に不確実性が付き纏う。本研究では、このモデル選択の不確実性に起因する損失をできるだけ回避して最良のポートフォリオを構築する方法とそのリスク計測手法を探求した。その応用として、年金基金や投資信託、ヘッジファンド等の中長期投資で、このような動的でロバスト最適な投資戦略の構成法と実践法を示した。

の リ ス ク assets - dynamic process に masato し て, I 々 は is の モ デ ル を know る こ と は で き な い た め, モ デ ル sentaku に お い て は に often uncertain be sex が pay き う. This study で は, こ の モ デ ル sentaku の uncertain be cause sexual に す る loss を で き る だ け avoid し て most good の ポ ー ト フ ォ リ オ を build す る method と そ の リ ス ク measuring technique を explore し た. そ の 応 with と し て や, pension fund investment trusts, ヘ ッ ジ フ ァ ン ド で の long-term investment, such as こ の よ う な moving で ロ バ ス ト optimum な investment 戦 slightly の composition method と be を practice method in し た.

项目成果

クレジットリスク(D.Duffie, K.J.Singleton)(翻訳)(本多俊樹)(著)

信用风险 (D.Duffie, K.J.Singleton) (译者) (本田敏树) (作者)

• 发表时间: 2008
• 作者: Shun Kobayashi;Nobuhiro Nak amura;Kazuhiko Ohashi;Shun Kobayashi;中村 信弘;Nobuhiro Nakamura;上村昌司(訳)
• 通讯作者: 上村昌司(訳)

Search-Based Liquidity Premium with Model Uncertainty(Shun Kobayashi, Nobuhiro Nakamura, Kazuhiko Ohashi)

具有模型不确定性的基于搜索的流动性溢价（Shun Kobayashi、Nobuhiro Nakamura、Kazuhiko Ohashi）

• 发表时间: 2008
• 作者: Shun Kobayashi;Nobuhiro Nak amura;Kazuhiko Ohashi;Shun Kobayashi
• 通讯作者: Shun Kobayashi

拡張Mertonモデルとその応用」、日本金融・証券計量・工学学会JAFEE)学会誌

《扩展默顿模型及其应用》，日本金融证券计量工程学会会刊（JAFEE）

• 发表时间: 2008
• 期刊: ジャフィー・ジャーナル|金融工学と市場計量分析 ; 非流動性資産の価格付けとリアルオプション(津田博史, 中妻照雄, 山田雄二)(朝倉書店)
• 作者: 中村信弘

Robust Convergence Trading of Hedge Funds with Model Uncertainty under Partial Information

部分信息下模型不确定性的对冲基金稳健收敛交易

• 发表时间: 2007
• 作者: Shun Kobayashi;Nobuhiro Nak amura;Kazuhiko Ohashi;Shun Kobayashi;中村 信弘
• 通讯作者: 中村 信弘

拡張Mertonモデルとその応用

扩展默顿模型及其应用

• 发表时间: 2008
• 期刊: ジャフィー・ジャーナル(金融工学と市場計量分析)
• 作者: 中村信弘;中村 信弘
• 通讯作者: 中村 信弘