Evaluation et couverture des dérivés de taux d'intérêt et de crédit

信用评级和信贷评估

• 批准号: 391523-2010
• 负责人: BenAbdallah, Ramzi
• 金额: $ 1.24万
• 依托单位: Université du Québec à Montréal
• 依托单位国家: 加拿大
• 项目类别: Discovery Grants Program - Individual
• 财政年份: 2011
• 资助国家: 加拿大
• 起止时间: 2011-01-01 至 2012-12-31
• 项目状态: 已结题
• 来源: https://www.nserc-crsng.gc.ca/ase-oro/Details-Detailles_eng.asp?id=486191
• 关键词: Evaluation; et; couverture; des; riv

Ce programme de recherche vise à proposer des modèles théoriques et numériques d'évaluation et de couverture d'instruments financiers dérivés en présence du risque de taux d'intérêt et de crédit. Ainsi, ce programme a pour objectif de modéliser l'incertitude liée aux fluctuations des taux et de leur volatilité via le recours aux processus stochastiques multifactoriels de diffusion ou de sauts, et ce, afin de modéliser le marché d'une manière plus réaliste. De plus, ce programme propose l'application de nouvelles formes fonctionnelles et techniques d'estimation et de calibrage de la courbe des taux vu qu'elle représente un concept fondamental dans l'analyse et l'évaluation des dérivés de taux. Grâce à ce programme, de nouvelles méthodologies d'évaluation théoriques et numériques qui n'existent pas dans la littérature actuelle seront développées. Aussi, les stratégies de couverture dynamique sur les marchés de dérivés seront analysées afin d'en améliorer la performance. En plus des simulations numériques, le test et la validation empirique des modèles proposés seront effectués à l'aide de données du marché. Vu la complexité des dérivés financiers, la problématique liée à leur évaluation requiert le plus souvent le recours aux mathématiques avancées, aux méthodes numériques et d'approximation ainsi qu'à la recherche opérationnelle. Parmi les méthodes qui seront utilisées figurent la programmation dynamique stochastique, les éléments finis, les différences finies et la simulation Monte-Carlo.

该研究方案是为提出利益和信贷风险双重化的金融工具估值和计算理论和数值模型的人而设。Ainsi，ce programme a pour objectif de modéliser l'incertitude liée aux fluctuations des taux et de sauts via le recours aux processes stochastiques multifactories de diffusion ou de sauts，et ce，afin de modéliser le marché d'une manière plus réaliste.此外，该方案还提出了新的功能形式和技术的应用，即在分析和评价两种物质的过程中代表一个基本概念。Grâce à ce programme，de nouvelles methodologies d'évaluation théoriques et numériques which n'exists pas dans la littérature actuelle seront dépées.此外，还分析了在改善性能后，市场上的动态客户战略。通过数值模拟、试验和验证，建议的模型在市场上得到了有效的应用。鉴于金融家的复杂性，评估问题需要更多地采用先进的数学方法、数值方法和近似方法，这也是业务研究的一个方面。Parmi les methodes qui seront utilisées figurent la programmation dynamique stochastique，les éléments dumps，les difféfinies et la simulation蒙特-卡罗.