Evaluation et couverture des dérivés de taux d'intérêt et de crédit

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Ce programme de recherche vise à proposer des modèles théoriques et numériques d'évaluation et de couverture d'instruments financiers dérivés en présence du risque de taux d'intérêt et de crédit. Ainsi, ce programme a pour objectif de modéliser l'incertitude liée aux fluctuations des taux et de leur volatilité via le recours aux processus stochastiques multifactoriels de diffusion ou de sauts, et ce, afin de modéliser le marché d'une manière plus réaliste. De plus, ce programme propose l'application de nouvelles formes fonctionnelles et techniques d'estimation et de calibrage de la courbe des taux vu qu'elle représente un concept fondamental dans l'analyse et l'évaluation des dérivés de taux. Grâce à ce programme, de nouvelles méthodologies d'évaluation théoriques et numériques qui n'existent pas dans la littérature actuelle seront développées. Aussi, les stratégies de couverture dynamique sur les marchés de dérivés seront analysées afin d'en améliorer la performance. En plus des simulations numériques, le test et la validation empirique des modèles proposés seront effectués à l'aide de données du marché. Vu la complexité des dérivés financiers, la problématique liée à leur évaluation requiert le plus souvent le recours aux mathématiques avancées, aux méthodes numériques et d'approximation ainsi qu'à la recherche opérationnelle. Parmi les méthodes qui seront utilisées figurent la programmation dynamique stochastique, les éléments finis, les différences finies et la simulation Monte-Carlo.