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マルチモデルアンサンブルによる高頻度金融時系列データに基づく金融リスク管理

使用多模型集成的基于高频金融时间序列数据的金融风险管理

基本信息

批准号：
21K01555
负责人：
三崎広海
金额：
$ 2.58万
依托单位：
University of Tsukuba
依托单位国家：
日本
项目类别：
Grant-in-Aid for Scientific Research (C)
财政年份：
2021
资助国家：
日本
起止时间：
2021-04-01 至 2024-03-31
项目状态：
已结题

项目摘要

ポートフォリオ選択においては，多変量の資産価格収益率の分散共分散行列が用いられることが標準的である．本年度は，高頻度金融時系列データを用いて複数資産間の日内の共分散を推定する様々な手法について検討した．高頻度分散・共分散推定量はマーケット・マイクロストラクチャー・ノイズと呼ばれるノイズの影響を受ける．さらに共分散推定においては観測時刻の異なる複数資産の収益率の共分散を求めるため，観測時刻を揃える「同期化」を施す場合が多いが，その手法の選択も推定量の性質に影響を与えることが知られている．各推定量の収束率等の理論的な性質は標準的なノイズの仮定の下で導かれているが，現実の市場の制度が与えるノイズと標本数の下での性質は自明ではない．そのため，市場構造や経済モデル等を考慮した様々な形状のノイズについて，同期化手法の選択の影響もあわせ，各推定量の有限標本下の性質を把握することは有益である．本年度は共分散推定法のうち，realized covariance (RCV), two-scale realized covariance (TSRC), multivariate realized kernel (MRK), separating information maximum likelihood (SIML) について，シミュレーションによってその性質を比較検討した．この成果は国際学会発表に採択された．

In this year, the profit rate of multi-volume information will be dispersed and the ranks will be co-dispersed. This year's meeting. In the case of high-temperature finance, a series of financial data sets are calculated by means of inter-day co-dispersion and intra-day co-dispersion. High-degree dispersion co-dispersion is used to quantify the number of copies of the system. The number of copies is affected in the event of a high degree of finance. The profit rate is co-dispersed, and the profit rate is very high. It is necessary to apply the method of "synchronization" in real time, and the method is selected to determine the relationship between the quantitative response and the correlation between each of the theoretical criteria such as the deduction rate of the market, the market system and the standard of the market system. In the market, there is a lot of information about the shape, and synchronization of the market, and the method of synchronization is selected. In the current year, the method of co-dispersion, realized covariance (RCV), two-scale realized covariance (TSRC), multivariate realized kernel (MRK), and separating information maximum likelihood (SIML), is used in this year. I don't know how to compare the results of the International Society of International Studies.