Developing simulation technology with learning and its application to finance

通过学习开发模拟技术及其在金融领域的应用

• 批准号: 21K04534
• 负责人: 今井 潤一
• 金额: $ 2.41万
• 依托单位: Keio University
• 依托单位国家: 日本
• 项目类别: Grant-in-Aid for Scientific Research (C)
• 财政年份: 2021
• 资助国家: 日本
• 起止时间: 2021-04-01 至 2025-03-31
• 项目状态: 未结题
• 来源: https://kaken.nii.ac.jp/en/grant/KAKENHI-PROJECT-21K04534/
• 关键词: 準モンテカルロ法; 金融工学; 学習

本研究の目的は，投資戦略の構築やリスク管理に活用できる効率的な数値計算手法を開発することである．その特長は，シミュレーション技術の精度向上のために，学習を取り入れるところにある．統計的あるいは機械学習的なアプローチを課題の分析に採用することで，解析的に困難な非線形性の取扱が容易になり，新たな効率的手法を提供できる可能性が広がる．本年度は，第1に，モデル不確実性(model uncertainty)あるいはモデルの曖昧性(ambiguity)と呼ばれる状況下において，リアルオプションの最適な行使戦略がどのような影響を受けるのかの分析を開始した．モデル不確実性とは，リスク資産の将来の価格の変動が，多くの金融工学のモデルで想定されているような，リスクと呼ばれるパラメータを固定した確率過程で表現できない状況を考えているモデルである．そのモデルの複雑性故に，リアルオプションの最適な戦略の解析的な分析が困難な部分があることが知られている．本研究で得た最初の重要な結果は，リスク下のケースと異なり，モデル不確実性が存在するケースにおいては，リアルオプションの種類次第でマネジメントに柔軟性を持つ事業価値が大きく異なると言うことである．第2に，昨年度から本格的に研究を開始した学習を取り入れた準モンテカルロ法について，いくつかの重要な結果を得て，それについての学会発表を行い，さらなる充実を図った．そのうちの2次関数による学習モデルを使った準モンテカルロ法の研究は，論文投稿を直ちに行う．

The purpose of this study is to develop a method for calculating the effective value of investment strategy. The technology of learning is very important. Statistical analysis of mechanical learning problems is difficult, non-linear and easy, and new methods of efficiency are possible. In the first quarter of the year, the analysis of the impact of model uncertainty and ambiguity on the optimal exercise strategy of the optimal exercise strategy was initiated. The uncertainty of the future of the asset changes, and the uncertainty of the performance of the financial engineering process. The analysis of the optimal solution of the problem is difficult because of the complexity of the problem. The first important results of this study are: the existence of uncertainty under different conditions, and the existence of uncertainty under different conditions. In the second year, the research of this field began, the study was taken into consideration, and the important results were obtained. The second order of the relationship is the study of the relationship between the two methods.

项目成果

パンデミック債の価格評価モデル

流行病债券定价模型

• 发表时间: 2023
• 作者: Yuto Omae;Yohei Kakimoto;Makoto Sasaki;Jun Toyotani;Kazuyuki Hara;Yasuhiro Gon;Hirotaka Takahashi;瀬之口潤輔;四ノ宮裕貴,今井潤一
• 通讯作者: 四ノ宮裕貴,今井潤一

A Numerical Method for Hedging Bermudan Options under Model Uncertainty

• DOI: 10.1007/s11009-021-09901-6
• 发表时间: 2021-11
• 期刊: Methodology and Computing in Applied Probability
• 影响因子: 0.9
• 作者: J. Imai

Junichi Imai Top Page

今井淳一首页

Dimension reduction via neural network for enhancing quasi-Monte Carlo method

通过神经网络降维增强准蒙特卡罗方法

• 发表时间: 2023
• 作者: 河上佳太;工藤晃太;川瀬元暉;最首大輝;山田直輝;吉田晏大;岩永二郎;高野祐一;田邉葵，藤本勝成;Junichi Imai
• 通讯作者: Junichi Imai

The effect of both sides operational flexibility in capacity investment under model uncertainty

模型不确定性下双方运营灵活性对产能投资的影响

• 发表时间: 2023
• 作者: Yuto Omae;Yohei Kakimoto;Jun Toyotani;Kazuyuki Hara;Yasuhiro Gon;Hirotaka Takahashi;今井潤一,辻村元男
• 通讯作者: 今井潤一,辻村元男