The effects of accounting regulations on financial statement quality and earnings management : A theory and tests

会计法规对财务报表质量和盈余管理的影响：理论与检验

• 批准号: 16530303
• 负责人: USUI Akira
• 金额: $ 1.47万
• 依托单位: Waseda University
• 依托单位国家: 日本
• 项目类别: Grant-in-Aid for Scientific Research (C)
• 财政年份: 2004
• 资助国家: 日本
• 起止时间: 2004 至 2005
• 项目状态: 已结题
• 来源: https://kaken.nii.ac.jp/en/grant/KAKENHI-PROJECT-16530303/
• 关键词: quality of financial statements; persistence of earnings; persistence of accruals; 会計規制; 会計情報の価値関連性; 会計情報の質

This project examines the relation between accrual reliability and earnings persistence, using a large sample of listed firms in 1965-2004. The results show that the accrual component of earnings is overestimated. The accrual component is less reliable than the cash flow component. Accrual categories, the change in non-cash working capital, the net non-current operating assets and the change in net financial assets, are overestimated. In this period, the persistence of earnings is decreasing. The change in non-cash working capital and the net non-current operating assets are less persistent than the cash flow component. The accrual reliability may be related to earnings management. Earnings management, using operating assets and/or debts, causes a serious problem. Accounting regulations are minimum standards which require the minimum level of information reliability. High reliability accounting information induces investors' information acquisitions, and market efficiency. However, a policy maker requires more reliable accounting information, and the costs are socially increasing. In the cost-benefit view, the level of reliably should be determined.

本研究以1965-2004年的上市公司为样本，考察了应计可靠性与盈余持续性之间的关系。研究结果表明，盈余的应计部分被高估了。应计部分不如现金流量部分可靠。应计类别、非现金营运资本变动、非流动营运资产净额及金融资产净额变动被高估。在此期间，盈利的持续性正在下降。非现金营运资金及非流动经营资产净值之变动较现金流量部分之变动为不持久。应计可靠性可能与盈余管理有关。利用经营性资产和/或债务进行盈余管理会导致严重的问题。会计条例是要求信息可靠性达到最低水平的最低标准。高可靠性的会计信息会促进投资者的信息获取，提高市场效率。然而，决策者需要更可靠的会计信息，社会成本正在增加。从成本效益的角度来看，应确定可靠性水平。

项目成果

個別会計情報と株価の長期的な関連性

个人会计信息与股票价格之间的长期关系

• 发表时间: 2004
• 期刊: 早稲田大学大学院ファイナンス研究科Working Paper
• 作者: Akira Usui;Kazuyuki Suda;薄井彰;薄井彰;薄井彰;薄井彰
• 通讯作者: 薄井彰

会計情報の価値関連性と信頼性について

论会计信息的价值相关性和可靠性

• 发表时间: 2006
• 期刊: 会計制度の設計に関する実証研究(日本会計研究学会課題研究委員会)
• 作者: 須田一幸;久保田敬一;竹原均;薄井彰
• 通讯作者: 薄井彰

M&Aとファイナンス論

并购与金融理论

• 发表时间: 2005
• 期刊: M&A Review 19巻・2号
• 作者: Hirose;Yoshikuni;ed.;薄井彰;薄井 彰
• 通讯作者: 薄井 彰

会計情報の質と市場のマイクロストラクチャー

会计信息质量与市场微观结构

• 发表时间: 2004
• 期刊: 早稲田大学大学院ファイナンス研究科Working Paper
• 作者: Akira Usui;Kazuyuki Suda;薄井彰;薄井彰;薄井彰
• 通讯作者: 薄井彰

新会計基準の設定と株式持ち合い

新会计准则的建立和交叉持股

• 发表时间: 2004
• 期刊: 『会計制度改革の実証分析』(須田一幸編)(同文舘出版)
• 作者: 薄井 彰;須田 一幸
• 通讯作者: 須田 一幸