Econometric Analysis of Macroeconomic Policy under Financial Crisis

金融危机下宏观经济政策的计量分析

• 批准号: 22243026
• 负责人: WATANABE Toshiaki
• 金额: $ 30.53万
• 依托单位: Hitotsubashi University
• 依托单位国家: 日本
• 项目类别: Grant-in-Aid for Scientific Research (A)
• 财政年份: 2010
• 资助国家: 日本
• 起止时间: 2010 至 2012
• 项目状态: 已结题
• 来源: https://kaken.nii.ac.jp/en/grant/KAKENHI-PROJECT-22243026/
• 关键词: DSGE; MCMC; ゼロ金利; ベイズ推定; マクロ経済; リーマンショック; 可変パラメータ VAR; 金融政策; 時変VARモデル; マルコフスイッチングモデル; 確率的ボラティリティ変動モデル; 為替レート; バブル; 地価; 可変パラメータVAR

The DSGE, DSGE-VAR, time-varying VAR and Markov switching models are refined and applied to the macroeconomic data in Japan. The results are presented in conferences and published in refereed journals. An exact method for estimating the time-varying the parameters and a method for the ordering of variables are developed for the time-varying VAR models. The causes of the long deflation during the zero interest rate periods, the relation between the foreign exchange intervention and the monetary policy during the quantitative easing periods and an early warning test for housing bubbles are also analyzed.

DSGE、DSGE-VAR、时变VAR和马尔可夫切换模型经过改进并应用于日本宏观经济数据。结果在会议上提出并发表在参考期刊上。针对时变 VAR 模型，开发了一种精确的时变参数估计方法和变量排序方法。还分析了零利率时期长期通货紧缩的原因、量化宽松时期外汇干预与货币政策的关系以及房地产泡沫的预警测试。

项目成果

資本蓄積・資本破壊と公的投資の生産性について：経済成長モデルによる検証

关于资本积累/破坏和公共投资的生产率：使用经济增长模型进行验证

• 发表时间: 2012
• 期刊: 大垣 昌夫・小西 秀樹・田渕 隆俊・ 小川 一夫編 『現代経済学の潮流2012』 （図書所収論文）
• 作者: 福田進治;板谷淳一・佐野博之;田林明;嶋田義仁;児矢野マリ;川口大司;Kenichi Ohno;長澤裕子;塩路悦朗
• 通讯作者: 塩路悦朗

新興国企業の台頭と為替パススルー:双方寡占モデルによる考察と 時系列データによる検証

新兴国家企业的崛起和交易所传递：使用双边寡头垄断模型的考虑和使用时间序列数据的验证

• 发表时间: 2012
• 作者: Takanori Adachi;Noriaki Matsushima;I伊勢崎賢治（吉川元・中村覚編）;石井穣;塩路悦朗
• 通讯作者: 塩路悦朗

Time varying pass-through: Will the yen depreciation help Japan hit the inflation target?

• DOI: 10.1016/j.jjie.2015.06.001
• 发表时间: 2015-09-01
• 期刊: JOURNAL OF THE JAPANESE AND INTERNATIONAL ECONOMIES
• 影响因子: 2.9
• 作者: Shioji, Etsuro

Bayesian analysis of time-varying parameter vector autoregressive model for the Japanese economy and monetary policy

• DOI: 10.1016/j.jjie.2011.07.004
• 发表时间: 2011-09-01
• 期刊: JOURNAL OF THE JAPANESE AND INTERNATIONAL ECONOMIES
• 影响因子: 2.9
• 作者: Nakajima, Jouchi;Kasuya, Munehisa;Watanabe, Toshiaki
• 通讯作者: Watanabe, Toshiaki

A statistical model of speculative bubbles, with applications to the stock markets of the United States, Japan, and China

• DOI: 10.1016/j.jbankfin.2013.02.015
• 发表时间: 2013-07
• 期刊: Journal of Banking and Finance
• 影响因子: 3.7
• 作者: Kazumi Asako;Zhentao Liu