Econometric Analysis of Securities Markets in Japan Using High-frequency Data

使用高频数据对日本证券市场进行计量经济分析

• 批准号: 18203901
• 负责人: WATANABE Toshiaki
• 金额: $ 29.74万
• 依托单位: Hitotsubashi University
• 依托单位国家: 日本
• 项目类别: Grant-in-Aid for Scientific Research (A)
• 财政年份: 2006
• 资助国家: 日本
• 起止时间: 2006 至 2008
• 项目状态: 已结题
• 来源: https://kaken.nii.ac.jp/en/grant/KAKENHI-PROJECT-18203901/
• 关键词: オプション; 高頻度データ; 長期記憶性; 非同期取引; マイクロストラクチャ・ノイズ; ARFIMA; Realized Volatility; Realized Covariance; 構造変化; 資産収益率; Realized Vblatility; ARFINA; GARCH; 非同時取引

Realized Volatility(RV)とRealized Covariance(RCOV)に関して、以下の研究を行った。(1) RVをARFIMAXモデルで定式化すると、ボラティリティの予測やオプション価格の導出で高いパフォーマンスが得られることを示した。(2) 日次リターンと同時に定式化するモデルやARFIMA-GARCHモデルなどRVの新たなモデルを提案。(3) マイクロストラクチャ・ノイズの推定・検定方法を提案

Realized Volatility(RV) and Realized Covariance(RCOV) are related to the following studies: (1)ARFIMAX is the most accurate way to predict the future. (2)A proposal for a new model of ARFIMA-GARCH for the development of a new model of RV (3)Proposal of estimation and determination method

项目成果

Bayesian estimation of demand functions under block rate pricing

整体利率定价下需求函数的贝叶斯估计

• 发表时间: 2010
• 期刊: Discussion paper series, Faculty of Economics, University of Tokyo CIRJE-F-712
• 作者: Koji Miyawaki;Yasuhiro Omori;Akira Hibiki
• 通讯作者: Akira Hibiki

日経225の"Realized Volatility"とインプライド・ボラティリティ

日经 225 的“已实现波动率”和隐含波动率

• 发表时间: 2006
• 期刊: 先物オプションレポート 18・12
• 作者: ITO;S.;TSUDA;A.;DENG;K.;TANAKA;Y.;YAJIMA;J.;吉田知行;渡部敏明
• 通讯作者: 渡部敏明

TOPIX収益率のマルコフ・スイッチング非対称確率的ボラティリティ変動モデルによる分析-順列サンプラーによる探索-

使用马尔可夫切换非对称随机波动率波动模型分析 TOPIX 回报率 - 使用排列采样器进行搜索 -

• 发表时间: 2008
• 期刊: 現代ファイナンス 24
• 作者: 鈴木拓;岩崎一郎;須網隆夫;石原庸博・大森裕浩
• 通讯作者: 石原庸博・大森裕浩

マルコフ・スイッチングGARCHモデルを用いたオプション価格の分析(第1回)

使用马尔可夫切换 GARCH 模型分析期权价格（第 1 部分）

• 发表时间: 2006
• 期刊: 先物・オプションレポート(大阪証券取引所) 18・9
• 作者: 田中芳幸;津田 彰;神宮純江;江上裕子;安藤隆男;里吉清隆
• 通讯作者: 里吉清隆

多変量非対称確率的ボラティリティ変動モデルのベイズ推定

多元非对称随机波动波动模型的贝叶斯估计

• 发表时间: 2008
• 作者: 石原庸博;大森裕浩
• 通讯作者: 大森裕浩