共和分時系列モデルの分析手法に関する比較研究

协整时间序列模型分析方法比较研究

• 批准号: 06730013
• 负责人: 戸田 裕之
• 金额: $ 0.64万
• 依托单位: University of Tsukuba
• 依托单位国家: 日本
• 项目类别: Grant-in-Aid for Encouragement of Young Scientists (A)
• 财政年份: 1994
• 资助国家: 日本
• 起止时间: 1994 至 无数据
• 项目状态: 已结题
• 来源: https://kaken.nii.ac.jp/grant/KAKENHI-PROJECT-06730013/
• 关键词: Unit Root; Cointegration; Error Correction Model; Vector Autoregression; Canonical Form; Maximum Likelihood; Fully Modified Least squares; Lag Augmentation

本研究の目標は、近年の計量経済学の著しい発展によって産み出された,非定常時系列モデルにおけるいくつかの統計的推測法の有限標本パフォーマンスを包括的に比較し,さらに,これら既存の方法の長所・短所の解明により、新たな理論的発展の可能性を探ることであった。残念ながら、まとまった時間がとれる唯一の時期である夏期休暇期と重複して病気療養を余儀なくされたため,いまだ研究の途上であり,結論に到達し成果をまとめるまでにはなおかなりの時間が必要である。とりあえず,現段階での研究の進捗状況を報告する。比較研究の対象とすべき手法と多いが,本研究では時系列経済分析の分野でもっともよく使われるVARモデルを取り上げ,このモデルで適用可能な3つのアプローチに関する比較を行うことにした。(1)ECM表現におけるpre-test method [Johansen(1991)によるECMの最尤推定を応用する方法];(2)ECM表現におけるnon-parametric method [Phillips(1993)のfully modified least squares];(3)Level VARにおけるlag-augmented method [Toda-Yamamoto(1994)].対象とするtime series modelsにおける統計的推測法に関してexact theoryを展開することは不可能であるので、本研究は基本的にMote Carlo実験によって遂行されている。実験のポイントは以下の通りである。(a)異なる方法の意味のある比較を行うための適切なData Generating Process(DGP)を選択する。(b)経済データに典型的な標本数で、研究対象となる各手法のパフォーマンスが、DGPのnuisance parametersにどの程度依存するかを調べる。その場合、パラメータ空間内のすべて点をチェックすることは物理的に不可能なので、なるべく一般性を失わず、かつ実験に便利になるような、DGPの‘canonical from'を見つけだすことが肝要である。(c)Model misspecificationに対する各手法のrobustnessを調べる。とりわけ、DGPがunit rootを含まず、データがstationaryであるケースに対して各手法がどの程度robustであるかを検討することが重要である。現在,simulation用のprogrammingがほぼ完成し,DGPの選択と‘canonical from'の導出を行っている段階である。今後も引き続き、満足できる成果を得られるよう研究を進めていくつもりである。なお本プロジェクトの進行過程で,Phillips(1993)のfully modified least squaresについての新しい理論的結果が得られたので,それに基づく手法の改善の可能性も同時並行的に追究している。

The purpose of this study is to explore the possibility of the development of new theories by comparing the statistical methods of finite element analysis with the recent developments in econometrics. The only time to reach the conclusion is the summer vacation, the rest of the illness, the rest of the study, and the time to reach the conclusion. Report on the progress of research at the present stage. The comparative study of the image and the method of comparison, this study is based on the time series analysis of the division of the field, the use of VAR, the selection of the upper, the use of the possible three types of comparison (1)ECM performance pre-test method [Johansen(1991)];(2)ECM performance non-parametric method [Phillips(1993) fully modified least squares];(3)Level VAR lag-augmented method [Toda-Yamamoto(1994)]. For example, the time series models are related to the exact theory of development, and the basic Mote Carlo theory is implemented.実験のポイントは以下の通りである。(a)Different methods mean different things, and the appropriate Data Generating Process(DGP) is selected. (b)The degree of dependence of the data on the typical parameters of the data, the method of study, and the nuisances parameters of the DGP For all occasions, the "canonical from" of the DGP can be seen in the physical impossibility, generality, convenience, etc. (c) The robustness of each method is adjusted according to the Model misspecification. DGP unit root is included, and the stationary-level is discussed. Now,simulation is programmed to complete,DGP is selected and 'canonical from' is derived. In the future, we will continue to study and develop new research methods. Phillips(1993) fully modified least squares and the new theory result in the process of development of this paper.