Study of Legal Problems of Derivatives and Other New Financial Products

衍生品等新型金融产品法律问题研究

• 批准号: 07452005
• 负责人: EGASHIRA Kenjiro
• 金额: $ 3.84万
• 依托单位: The University of Tokyo, Faculty of Law
• 依托单位国家: 日本
• 项目类别: Grant-in-Aid for Scientific Research (B)
• 财政年份: 1995
• 资助国家: 日本
• 起止时间: 1995 至 1997
• 项目状态: 已结题
• 来源: https://kaken.nii.ac.jp/grant/KAKENHI-PROJECT-07452005/
• 关键词: Derivatives; Swap; Option; Future; Forward; Disclosure; Bank; Securities; オプション取引; エクイティ・スワップ; コモディティ・スワップ; クレジット・スワップ; 企業会計; ディスクロージャー; 金融先物取引; 銀行法; 証券取引法; 商品取引所法; 破産法; FRA取引

This project intends to analyze the legal problems concerning the innovative financial products such as derivatives. Derivatives products are, because of their special characteristics, giving rise to complicated problems in many fields of law, such as civil- and commercial law, banking Law, securities law, tax law. Members of the project investigated law and practices of derivatives in Japan and foreign countries comprehensively, and presented the possible solutions under the existing Japanese legal system. Furthermore they tried to describe the new legislative measures that are required for the sound developments of the derivatives in Japan. Subjects taken up under the project are, for instance, treatment of derivatives transacions under the bankruptcy proceeding, and distinction derivatives from insurance or wager in the field of private law. In the fields of banking law and securities regulation, regulation on the OTC-derivatives and risk management system in the financial institutions concerning the derivatives are main topics. Some members of the project reported on the results of the reserch at the sympojium of the Japanese Society of Law of Finance in October 1998, and they also contributed greatly to the recent amendments of the Banking Act and the Securities Transaction Act.

本课题旨在分析衍生金融工具等创新金融产品的法律的问题。衍生产品由于其自身的特殊性，在民商法、银行法、证券法、税法等诸多法律领域产生了复杂的问题。课题组成员对日本和外国的衍生品法律和实践进行了全面调查，提出了在日本现行法律的制度下可能的解决方案。此外，他们试图描述新的立法措施，需要在日本的衍生品的健康发展。例如，该项目涉及的主题包括破产程序中衍生品交易的处理，以及衍生品与私法领域的保险或赌注的区别。在银行法和证券监管领域，对场外衍生品的监管和金融机构对衍生品的风险管理体系是主要议题。该项目的部分成员在1998年10月的日本金融法学会研讨会上报告了研究结果，他们也为最近《银行法》和《证券交易法》的修改做出了巨大贡献。

项目成果

神田秀樹: "デリバティブをめぐる法的諸問題" 金融法研究. 14号. 1-16 (1998)

神田英树：《衍生品的法律问题》《金融法研究》14 No. 1-16 (1998)。

落合 誠一: "銀行のディスクロージャー立法のあり方" ジュリスト. 1095号. 121-127 (1996)

Seiichi Ochiai：《银行信息披露立法》，法学家，第 1095. 121-127 号。

落合 誠一: "銀行ディスクロージャー立法のあり方" ジュリスト. 1095号. 121-127 (1996)

Seiichi Ochiai：《银行信息披露立法》，法学家，第 1095. 121-127 号。

Minoru NAKAZATO: "International Taxation of the Derivatives Transaction -An Example of Equity Swap" Jurist. No.1075. 57-62 (1995)

Minoru NAKAZATO：“衍生品交易的国际税收——股权互换的一个例子”法学家。

岩原紳作: "デリバティブに関する監督法上の諸問題" 金融法研究. 14号. 16-44 (1998)

Shinsaku Iwahara：“有关衍生品的监管法问题”《金融法研究》14，第 16-44 期（1998 年）。