高速多重極子展開法を用いた派生証券の高速価格計算手法に関する研究

基于快速多极展开法的衍生证券高速价格计算方法研究

• 批准号: 16760053
• 负责人: 山本 有作
• 金额: $ 2.24万
• 依托单位: Nagoya University
• 依托单位国家: 日本
• 项目类别: Grant-in-Aid for Young Scientists (B)
• 财政年份: 2004
• 资助国家: 日本
• 起止时间: 2004 至 2005
• 项目状态: 已结题
• 来源: https://kaken.nii.ac.jp/grant/KAKENHI-PROJECT-16760053/
• 关键词: オプション; 価格評価; 数値計算; 高速ガウス変換; 数値積分法; 並列計算; 金融工学; 2重指数型数値積分公式; マートンのモデル; 固有値問題

本研究では,アメリカン・オプション,経路依存型オプション,複数資産に依存するオプションなど,価格を求める解析的公式が存在しない複雑な派生証券について,高速・高精度に価格を計算するための数値計算手法の開発を目的とする。これに対して,平成17年度は次のような研究成果が得られた。(1)アメリカン・ルックバック・オプションに対する価格計算法の開発ルックバック・オプションのうち,期限前行使が可能ないわゆるアメリカン・ルックバック・オプションは実用上重要である。本研究では,高速ガウス変換と2重指数型数値積分公式の組み合わせによるルックバック・オプションの価格計算法をこの場合に拡張した。数値実験の結果,従来法で最速とされるReinerの方法と比べても,より高速・高精度に価格を計算できることを確認した。本成果は論文誌Publ.RIMS Kyoto Univ.で報告した。(2)天候デリバティブに対する価格計算法の並列化高速ガウス変換に基づく天候デリバティブの価格計算法を前年度に開発したが,この方法は従来のモンテカルロ法に比べて高速ではあるものの,リアルタイム・プライシングなどの応用にとってはまだ計算時間がかかり過ぎるという問題点があった。そこで,この方法に対する効率的な並列化手法を開発した。並列化の結果,10台程度のPCクラスタを用いれば典型的な天候デリバティブの価格計算を10秒程度で行えることを示した。この速度は,ほとんどの応用にとって十分である。本成果はSpringer-VerlagのLecture Notes in Computer Scienceで報告した。

In this study, there are many problems in this study, such as path-dependent, path-dependent, complex data-dependent, complex-data-dependent, path-dependent, path-dependent, complex-data-dependent, path-dependent, complex The results of the research in Pingcheng have won many awards in the past 17 years. (1) the algorithm is used to calculate the number of people who may have a problem with each other. Before the time limit, it is possible to use an important instrument. In this study, the high-speed data acquisition system is based on the two-fold exponential distribution formula. According to the results of several experiments, the fastest Reiner method has been used to calculate the accuracy of high-speed, high-precision and high-speed calculation. This achievement is related to the journal Publ.RIMS Kyoto Univ. The report is not available. (2) the parallelization of the algorithm for the calculation of weather data in the previous year has been launched in the previous year, and the method has been used to compare the performance of the algorithm with that of the previous year. Please do not use any information to calculate the time. Please contact us at the point where you have a problem. The method of parallelization of the rate of failure is open to discussion. According to the results of the parallel test, 10 PC cycles were calculated using the typical weather conditions, and the 10-second scale was calculated. Speed, speed and speed. This result is a Springer-Verlag Lecture Notes in Computer Science report.

项目成果

2資産に依存するオプションの高速・高精度価格計算手法

2资产依赖期权的高速、高精度价格计算方法

• 发表时间: 2005
• 期刊: 情報処理学会論文誌ACS Vol.46, No.SIG12
• 作者: 高柳健一郎;山本有作;杉原正顯
• 通讯作者: 杉原正顯

A Fast and Accurate Algorithm for Pricing Discrete Path Dependent and Quasi-Path Dependent Options

一种快速准确的离散路径相关和准路径相关期权定价算法

• 期刊: Operations Research (発表予定)
• 作者: M.Broadie;Y.Yamamoto
• 通讯作者: Y.Yamamoto

A Double-Exponential Fast Gauss Transform Algorithm for Pricing Discrete Path-Dependent Options

• DOI: 10.1287/opre.1050.0219
• 发表时间: 2005-09
• 期刊: Oper. Res.
• 作者: M. Broadie;Yusaku Yamamoto

Double-Exponential Fast Gauss Transform Algorithms for Pricing Discrete Lookback Options

• DOI: 10.2977/prims/1145474605
• 发表时间: 2005-12
• 期刊: Publications of The Research Institute for Mathematical Sciences
• 影响因子: 1.2
• 作者: Yusaku Yamamoto

An Efficient and Easily Parallelizable Algorithm for Pricing Weather Derivatives

• DOI: 10.1007/11666806_54
• 发表时间: 2005-06
• 期刊: 2022 IEEE 95th Vehicular Technology Conference: (VTC2022-Spring)
• 作者: Yusaku Yamamoto