ケリー基準と長期分散投資の研究

凯利准则与长期多元化投资研究

• 批准号: 18J00193
• 负责人: 吉田 直広
• 金额: $ 1.58万
• 依托单位: Chuo University
• 依托单位国家: 日本
• 项目类别: Grant-in-Aid for JSPS Fellows
• 财政年份: 2018
• 资助国家: 日本
• 起止时间: 2018-04-25 至 2021-03-31
• 项目状态: 已结题
• 来源: https://kaken.nii.ac.jp/grant/KAKENHI-PROJECT-18J00193/
• 关键词: ケリー基準; 証券投資; ポートフォリオ; 確率変数; 特殊関数; 平均―分散投資; 粘性解

本年度は，リスクのある証券が１つだけと無リスク資産が1つだけ取引されている市場において，ケリー基準という証券投資戦略を定量的に導出するために必要な期待値の計算方法について研究した．ケリー基準の導出に必要なのは証券のリターンの1次多項式の逆数の期待値の計算である．本年度の研究ではその期待値についてリターンを表す確率変数が(1)コーシー確率変数の二乗，(2)コーシー確率変数の絶対値，(3)形状パラメータ(shape parameter)が整数の第2パレート分布，(4)対数正規分布，(5)レイリ―分布，(6)アーラン分布の場合で計算することに成功した．これらは色々な特殊関数を応用することで計算することができる．この研究によってリターンの分布が上記のようなよく利用されているものの場合にケリー基準を簡単に計算できるようになり実用化への貢献をできた．この研究結果は論文として学術雑誌に掲載された．今後の研究ではリスク証券が複数あるモデルで同様にケリー基準の導出に必要な期待値の計算を行う．また，実際の証券価格データを用いてケリー基準による投資のパフォーマンスを測定することを予定している．

This year, the market for securities and securities investment has been derived from the benchmark and quantitative analysis of securities investment strategies. Calculation of the expected value of the inverse of a polynomial of degree 1 in the derivation of a standard. This year's research includes: (1) the number of expected values;(2) the absolute value of the number of expected values;(3) the shape parameter;(4) the integer distribution;(5) the random distribution; and (6) the random distribution. A special number of factors are calculated. The distribution of the research results is recorded in the above table. The application results are calculated according to the standard. The results of this research are published in academic journals. In future research, the calculation of expected value is necessary for the derivation of the benchmark. The stock market is in the middle of the market. The stock market is in the middle of the market.

项目成果

On Calculating Method of the Kelly Criterion for Financial Investment in Single Risky Asset with Various Distributions of Returns

不同收益分布的单一风险资产金融投资凯利准则的计算方法

• DOI: 10.7763/ijmo.2021.v11.775
• 发表时间: 2021
• 期刊: International Journal of Modeling and Optimization
• 作者: 大曲駿;バッハ マーティン;Shun Omagari;江尻祥;江尻祥;江尻祥;江尻祥;川崎 瑞穂;川崎瑞穂;川崎瑞穂;川崎瑞穂;川崎瑞穂;川崎瑞穂;川崎瑞穂;川崎瑞穂;川崎瑞穂;川崎瑞穂;川崎瑞穂;Yoshida Naohiro
• 通讯作者: Yoshida Naohiro

大学1・2年生のためのすぐわかる統計学

为大学一年级和二年级学生提供易于理解的统计数据

• 发表时间: 2021
• 作者: 大曲駿;バッハ マーティン;Shun Omagari;江尻祥;江尻祥;江尻祥;江尻祥;川崎 瑞穂;川崎瑞穂;川崎瑞穂;川崎瑞穂;川崎瑞穂;川崎瑞穂;川崎瑞穂;川崎瑞穂;川崎瑞穂;川崎瑞穂;川崎瑞穂;Yoshida Naohiro;Fukuhara Akio;藤田岳彦・吉田直広
• 通讯作者: 藤田岳彦・吉田直広