Research on short-term risk finance evaluation model considering the storm and flood disaster-related characteristics and financial conditions

考虑风暴洪涝灾害相关特征和财务状况的短期风险财务评价模型研究

• 批准号: 21K04591
• 负责人: 大堀 勝正
• 金额: $ 2.66万
• 依托单位: Iwate Prefectural University
• 依托单位国家: 日本
• 项目类别: Grant-in-Aid for Scientific Research (C)
• 财政年份: 2021
• 资助国家: 日本
• 起止时间: 2021-04-01 至 2025-03-31
• 项目状态: 未结题
• 来源: https://kaken.nii.ac.jp/en/grant/KAKENHI-PROJECT-21K04591/
• 关键词: 風水害; 外れ値; 確率モデル; リスク尺度; 水文統計学; 財務安全基準; 破産確率; 短期的リスク・ファイナンス; パラメータ推測

研究初年度の令和３年度では，観測規模の風水害に対する財務安全基準の実績分析を中心に行った．具体的には，申請者が考案した破産確率を用いて，１）三陸鉄道（岩手県），２）土佐くろしお鉄道（高知県），３）高千穂鉄道（宮崎県），４）その他の第三セクター鉄道（９社）を対象として既往の風水害に基づいて破産確率を財務安全基準とした場合のリスク尺度としての効果を実証的に分析した。さらに，次年度（令和４年度）にまたがる研究内容として，既往最大を大きく上回る風水被害と破産確率を用いた場合の財務安全基準を比較し、データ制約下における破産確率の推測精度の課題を検証している。令和４年度では，観測データの制約下では外れ値のような位置づけにある大規模損害の推定方法に関して水文学・水工計画や金融工学等の研究論文や事例等を広範に調査し，レビューを行った．一方，通常は安定した経営を行っている企業が，新型コロナウイルス感染症（コロナ禍）によって既往最大を大きく上回る規模で売上高が急激かつ大幅に減少したこととの類似性に着目し，複数の企業を対象にコロナ禍による売上高の大幅減少を調査し，大幅な売上減少を推定する確率モデルを考案し，実績データを基に実証分析を行い，リスク基準に相当する確率を実績データから検証した．その研究成果を査読付学術論文（英文）として投稿した．このモデルは水文統計学で考案された分布推定法を応用したものである．そこで，本研究の主要テーマである鉄道事業者の風水被害における外れ値ような大規模損害の推定にも応用する方法論として研究中である．

In the first and third years of the study, the financial safety benchmark performance analysis center was conducted to measure the scale of the disaster. Specifically, the applicant shall examine the bankruptcy accuracy rate of the case, 1) Sanriku Railway (Iwate), 2) Tosa Railway (Kochi Railway), 3) Takachiho Railway (Miyazaki Railway), 4) Other Third Railway (9), and analyze the bankruptcy accuracy rate of the case, the financial safety benchmark, and the case. In the next year, the research content and the prediction accuracy of the bankruptcy accuracy rate under the control of the financial safety benchmark in the past maximum period were verified. In 2005 and 2006, the Department of Hydrology, Hydraulic Engineering, Financial Engineering, etc. conducted extensive research on methods for estimating large-scale damage under the control of measurement data. On the one hand, enterprises that are usually stable in business management, new types of customer service infections (customer service), the largest in the past, the largest in the scale, the largest in the past, the largest in the scale, the largest in the past, the largest in The benchmark is equivalent to the accuracy of the performance test. Research results of the research were reviewed and academic papers were submitted. The method of distribution estimation in hydrostatistics is applied to the study of hydrologic statistics. The main purpose of this study is to investigate the methodology for estimating large-scale damage in railway industry.