权益分类	功能权益	普通用户	{{item.name}}会员
{{category.name}}	{{benefitItem.name}}

被験者実験及び投機ゲームモデルを用いた意思決定構造が金融市場に及ぼす影響の研究

利用课题实验和投机博弈模型研究决策结构对金融市场的影响

基本信息

批准号：
20J00107
负责人：
片平啓
金额：
$ 2.58万
依托单位：
University of Tsukuba
依托单位国家：
日本
项目类别：
Grant-in-Aid for JSPS Fellows
财政年份：
2020
资助国家：
日本
起止时间：
2020-04-24 至 2023-03-31
项目状态：
已结题

项目摘要

本年度は、2021年に発表したSelf-organized Speculation Game（SOSG）の改良に努めた。SOSGは、金融市場で観察される多くのstylized factsを自己組織化準臨界の原理により再現できる画期的なエージェントベースモデルである。しかし、プレーヤーの資本調整を、認知的世界を通じて計算する構造が理解しづらく、この点を改善する必要があった。試行錯誤を続けた結果、問題の認知的世界が無くても機能する、よりシンプルで分かりやすいモデルを構築することに成功した。ただ、この改良モデルでは、stylized factsの創発に関する新規メカニズムが見つからなかったため、論文として投稿することについては見送った。また、「価格情報の欠落が人間の取引行動に与える影響」について調査した被験者実験の結果を論文にまとめ、国際ジャーナルに投稿した。本研究では、価格情報が欠けるほど、本来の取引の仕方から乖離し、また、注文回数や注文量において、より対称的な売買を行うようになることを定性的に示していた。しかし、査読者から統計検定に関する多くの指摘を受けたため、採取したデータを再分析したところ、前半の主張が男性においてのみ有意であることが判明した。後半の主張については、男女ともに有意であったが、主張の一貫性が崩れたため、論文は撤回することとなった。さらに、「価格変動に内在する投機的な時間構造」に関する論文がリジェクトされたため、内容をブラッシュアップして別の国際ジャーナルに論文を再投稿した。この論文では、発見した構造が時間スケールに依存するため、金融市場のモデルの定性的評価に利用できる点を明確にした。

The year 2021 is the first year of the Self-organized Speculation Game (SOSG). SOSG is a financial market that observes a number of stylized facts that are self-organizing and quasi-critical. Capital adjustment, cognitive world, structure, understanding and improvement The world of trial errors, problems, and failures The new regulations on the creation of stylized facts are related to the submission of articles. The results of the survey on the lack of social information and the impact of social interaction on social interaction are presented in this paper. This study shows that there is a lack of information on the nature of the quotation, and that there is a lack of information on the nature of the quotation, and that there is a lack of information on the nature of the quotation. The first half of the survey was conducted on the basis of statistical data. The latter half of the proposition is not intended to be true, and the proposition is consistent. The paper was submitted to the International Journal of Science and Technology. This paper aims to clarify the point of time dependence and qualitative evaluation of financial markets.