Bayesian econometric analysis of financial risk and economic behavior

金融风险和经济行为的贝叶斯计量经济学分析

• 批准号: 21243018
• 负责人: OMORI YASUHIRO
• 金额: $ 26.87万
• 依托单位: The University of Tokyo
• 依托单位国家: 日本
• 项目类别: Grant-in-Aid for Scientific Research (A)
• 财政年份: 2009
• 资助国家: 日本
• 起止时间: 2009-04-01 至 2014-03-31
• 项目状态: 已结题
• 来源: https://kaken.nii.ac.jp/en/grant/KAKENHI-PROJECT-21243018/
• 关键词: ベイズ統計学; マルコフ連鎖モンテカルロ法; 確率的ボラティリティ変動モデル; 実現ボラティリティ; 分位点回帰モデル; 計量ファイナンス; 水道需要関数; 近似ベイズ計算; ニュースインパクト曲線; マルコフ連鎖; モンテカルロ法; ボラティリティ; ベイズ分析; 金融リスク; Stochastic Volatility; Realized Volatility; 信用リスク; ペイズ統計学; 計量経済学; 高頻度データ; DSGEモデル; 分位点回帰; 極値

We conducted a research on Bayesian econometric analysis of financial risk and economic behavior. In the analysis of financial risk evaluation, we studied (1) several extensions of univariate stochastic volatility models, (2) the simultaneous modelling of stochastic volatility and realized volatility, (3) multivariate stochastic volatility models, (4) time series models for the maximum and quantiles, and (5) financial econometric analysis using realized volatilities. In the analysis of economic behaviours, we carries out econometric research on (1) models based on the game theory, (2) models for choices, (3) water demand function and policy analysis, (4) macroeconometric models, (5) quantile regression models and (6) environmental economics.

对金融风险与经济行为的贝叶斯计量分析进行了研究。在金融风险评估分析中，我们研究了(1)单变量随机波动率模型的几种扩展，(2)随机波动率和已实现波动率的同时建模，(3)多变量随机波动率模型，(4)最大值和分位数的时间序列模型，(5)基于已实现波动率的金融计量分析。在经济行为分析中，我们对(1)基于博弈论的模型、(2)选择模型、(3)需水函数与政策分析、(4)宏观计量经济学模型、(5)分位数回归模型和(6)环境经济学进行了计量研究。

项目成果

Matrix exponential stochastic volatility with leverage

带杠杆的矩阵指数随机波动率

• 发表时间: 2012
• 作者: Katsushige Sawaki;Kimitoshi Sato;木南莉莉;遠藤乾;石原庸博・大森裕浩・浅井学
• 通讯作者: 石原庸博・大森裕浩・浅井学

Nonparametric stochastic volatility: mixture approach

非参数随机波动率：混合方法

• 发表时间: 2012
• 作者: Minetaki;Kazunori;Yuji Akematsu;Masatsugu Tsuji;入江薫・大森裕浩
• 通讯作者: 入江薫・大森裕浩

Option Pricing Using Realized Volatility and ARCH Type Models

使用已实现波动率和 ARCH 类型模型进行期权定价

• 发表时间: 2009
• 期刊: Global COE Hi-Stat Discussion Paper Series 66
• 作者: Watanabe;Toshiaki;Masato Ubukata
• 通讯作者: Masato Ubukata

ヘドニック・アプローチによる東京都区部の洪水被害額の計測～洪水リスク変数の内生性を考慮した分析

使用特征法衡量东京各区的洪水损失量 - 考虑洪​​水风险变量内生性的分析

• 发表时间: 2011
• 作者: Ojima;H.;Ohno;Y.;Shimizu;S;岡川梓・日引聡
• 通讯作者: 岡川梓・日引聡

Separated Inference for Moral Hazard and Selection Problems in Insurance Markets

保险市场道德风险和选择问题的分离推理

• 发表时间: 2011
• 作者: Pflueger M.;T.Tabuchi;Katsuya Takii;里村卓也;藤原一平・渡部敏明;山内直人;嶋崎尚子;遠藤 乾;Katsuya Takii;地主敏樹;津谷典子;國部克彦;菅原慎矢・大森裕浩
• 通讯作者: 菅原慎矢・大森裕浩