GDPギャップの推計とマクロ政策判断に関する比較実証研究

产出缺口估算与宏观政策决策的比较实证研究

• 批准号: 14730041
• 负责人: 宮尾 龍蔵
• 金额: $ 0.96万
• 依托单位: Kobe University
• 依托单位国家: 日本
• 项目类别: Grant-in-Aid for Young Scientists (B)
• 财政年份: 2002
• 资助国家: 日本
• 起止时间: 2002 至 2003
• 项目状态: 已结题
• 来源: https://kaken.nii.ac.jp/grant/KAKENHI-PROJECT-14730041/
• 关键词: GDPギャップ; マクロ経済政策; 時系列アプローチ; マクロ生産関数

本研究課題は、GDPギャップの推計に関する包括的な比較実証分析を行うことを目的とする。昨年度の推計手法のサーベイと予備的分析を踏まえ、本年度は、フォーマルな実証分析を利用した比較研究を行った。まず簡便法である時系列アプローチ(線形トレンドや2次トレンド、あるいはHodorick-Prescottフィルター法など)と、マクロ生産関数に基づくアプローチについて、それぞれのGDPギャップの推計値(時系列データ)を求めた。その上で、推計の容易さ、推計値の頑健性、現実の景気変動のエピソードとの整合性といったさまざまな観点から両アプローチを比較した。その結果、推計の容易さでは時系列アプローチが優るものの、推計値の頑健性については生産関数アプローチが優れていた。特に新データを追加した際、時系列アプローチでは過去の推計値が大きく修正されるという問題が浮き彫りにされた。次に、その生産関数アプローチに基づき、経済理論との整合性を検証した。ここでは総供給曲線(インフレ率とGDPギャップとの正の関係)について分析を行った。実際の検証に当たっては、各変数の時系列的な特性を考慮し、それぞれが非定常な単位根変数であることが確認されたため、共和分モデルを応用した分析を行った。その結果、生産関数アプローチのなかでも非製造業資本ストックの稼働率変化を適切に考慮した推計値を用いた場合、理論と整合的であり、予測パフォーマンスも優れているという結果を得た。以上の結果は、現在の日本の供給過剰・需要不足をより適切に把握するうえで重要であり、マクロ政策判断にとって重要なインプリケーションを持つ。そういった政策含意に関する議論と併せて、その成果を早期に刊行したいと考えている。

This research topic includes comparative analysis of GDP and GDP estimation. A comparative study was conducted on the analysis of the preparation of the last year's prediction method and the analysis of the use of the current year's prediction method. The simple method of calculation is to calculate the time series value (linear type), and the time series value (linear type). the ease of calculation, the robustness of calculation, and the integration of real-time scene changes The result, the calculation and the ease of calculation, the optimization of the time series, the robustness of the calculation and the optimization of the production process. In particular, the new data is added to the time series. Second, the number of production related to the basic, theoretical and integration of the proof The analysis of the supply curve (i.e., the relationship between GDP and GDP) is carried out. The time series characteristics of each number are considered, and the time series characteristics of each number are confirmed. The results, production related factors, non-manufacturing capital, production rate, calculation, theory, integration, prediction, optimization, and results are obtained. The above results indicate that Japan's current supply is too appropriate and needs are insufficient. Policy implications are discussed and discussed, and results are published early.