Analysis of covariance structure of the financial markets by use of high-frequency data

利用高频数据分析金融市场的协方差结构

• 批准号: 19530186
• 负责人: HAYASHI Takaki
• 金额: $ 2.66万
• 依托单位: Keio University
• 依托单位国家: 日本
• 项目类别: Grant-in-Aid for Scientific Research (C)
• 财政年份: 2007
• 资助国家: 日本
• 起止时间: 2007 至 2009
• 项目状态: 已结题
• 来源: https://kaken.nii.ac.jp/grant/KAKENHI-PROJECT-19530186/
• 关键词: 高頻度データ; 金融工学; リスク管理; 離散観測; 非同期性; 実現ボラティリティ; 拡散過程; 共分散; 漸近分布論; 中心極限定理; マルチンゲール; 停止時刻

This project aims to investigate methodologies for estimating variance-covariance structure of the financial markets using high-frequency data, which has been getting more accessible and been utilized lately. The principal investigator (PI) has advances the statistical theory for the so-called Hayashi-Yoshida estimator, which PI proposed with Professor Nakahiro Yoshida of the University of Tokyo, and explored its applicability to the practical financial risk management. In the meantime, for exploring potential methodologies as well as applications of high-frequency data modeling and analysis, the PI has done reviews of the existing studies in related fields and he has investigated alternative approaches to quantify financial risks with high-frequency data.

本研究旨在探讨利用高频数据估计金融市场方差-协方差结构的方法。主要研究者（PI）与东京大学的吉田中弘教授共同提出了所谓的Hayashi-Yoshida估计量，并对该估计量的统计理论进行了改进，探讨了其在实际金融风险管理中的适用性。与此同时，为了探索高频数据建模和分析的潜在方法和应用，PI对相关领域的现有研究进行了审查，并研究了使用高频数据量化金融风险的替代方法。

项目成果

ホームページ等。

主页等

高頻度金融データの統計科学:最近の発展と展望

高频金融数据统计科学：最新进展与前景

• 发表时间: 2008
• 作者: Hayashi;T.;Jacod;J. (報告者);Yoshida;N.;林高樹;林 高樹;林高樹
• 通讯作者: 林高樹

『21世紀の統計科学I : 社会・経済の統計科学』(国友直人・山本拓編)内 第10章「高頻度金融データと統計科学」

《21世纪的统计科学Ⅰ：社会经济统计科学》（国友直人、山本卓主编）第10章“高频金融数据与统计科学”

• 发表时间: 2008
• 作者: 林高樹;吉田朋広(分担執筆)
• 通讯作者: 吉田朋広(分担執筆)

高頻度データの統計学: Realized Volatilityとその周辺

高频数据统计：已实现波动率及其周边

• 发表时间: 2008
• 作者: 佐藤彰洋(報告者);林高樹;佐藤彰洋(共著者);林高樹(報告者)
• 通讯作者: 林高樹(報告者)

高頻度データと時間変更

高频数据和时间变化

• 发表时间: 2009
• 期刊: 統計数理 57巻第1号
• 作者: Sato;A.;Hayashi;T.;林高樹
• 通讯作者: 林高樹