Tests of Market Efficiency of the JGB Markets and JGBManagement Policy

JGB市场和JGB管理政策的市场效率检验

• 批准号: 22530319
• 负责人: KAMAE Hiroshi
• 金额: $ 2.75万
• 依托单位: Tokyo Keizai University
• 依托单位国家: 日本
• 项目类别: Grant-in-Aid for Scientific Research (C)
• 财政年份: 2010
• 资助国家: 日本
• 起止时间: 2010 至 2012
• 项目状态: 已结题
• 来源: https://kaken.nii.ac.jp/grant/KAKENHI-PROJECT-22530319/
• 关键词: 国債市場; 市場の効率性; 弱度の効率性; 準強度の効率性; 国債管理政策; イールド・カーブ; 国債先物; 国債の流動性; 国債シ団; 市場効率性; 電電債市場; 公的部門; イールドカーブ; スポットレート; 国債先物市場; 流動性; 戦間期国債流通市場; 純粋期待仮説; イベント・スタディ; 預金部; 主成分得点; ボラティリティ; 戦前国債市場; シ団引受; 指標銘柄; 最長期物; 公募入札

We investigated markets of the Japanese Government Bond (JGB), local government bonds and corporate bonds in pre-war period, and tested market efficiency hypothesis. Other aims were to investigate effect of macroeconomic factors and quantity of bonds on yield curves, and also to test relation of liquidity, transaction cost and risk factor in the JGB futures markets.

本文以战前时期的日本国债、地方政府债券和公司债券市场为研究对象，对市场效率假说进行了检验。考察宏观经济因素和债券数量对收益率曲线的影响，检验日本国债期货市场流动性、交易成本和风险因素之间的关系。

项目成果

日本の債券市場の史的分析

日本债券市场的历史分析

• 发表时间: 2012
• 作者: 大野裕 之;林 田実;鷲見英二・川瀬晃弘;釜江廣志;大野裕之・林田実;齊藤愼;釜江廣志;大野裕之;釜江廣志
• 通讯作者: 釜江廣志

マクロ経済データ、国債現存額の増減が国債利回り曲線に与える影響について(2)

关于宏观经济数据和国债余额变化对国债收益率曲线的影响（二）

• 发表时间: 2013
• 期刊: 北星論集
• 作者: Hiroshi Gunji;Kenji Miyazaki;八巻節夫;上坂豪;秋森弘
• 通讯作者: 秋森弘

日本国債デフォルトの可能性

日本国债违约的可能性

• 发表时间: 2011
• 作者: 大野裕 之;林 田実;鷲見英二・川瀬晃弘;釜江廣志;大野裕之・林田実;齊藤愼;釜江廣志
• 通讯作者: 釜江廣志

1950 年代から 70 年代までの電電債市場の分析

20世纪50年代至1970年代电力债券市场分析

• 发表时间: 2012
• 期刊: 東京経大学会誌
• 作者: 大 野 裕 之;林 田 実;川瀬晃弘;釜江廣志
• 通讯作者: 釜江廣志

マクロ経済データ、国債現存額の増減が国債利回り曲線に与える影響について

宏观经济数据及国债余额变化对国债收益率曲线的影响

• 发表时间: 2012
• 期刊: 北星論集
• 作者: 大 野 裕 之;林 田 実;川瀬晃弘;釜江廣志;大野裕之;中澤克佳;秋森弘
• 通讯作者: 秋森弘